Stock Analysis
(NASDAQ:BLKB) 의 현재 주가매출비율(또는 "P/S")인 3.6배는 미국 소프트웨어 업계의 평균 P/S 비율이 약 4.3배인 기업들에 비해 상당히 "중간 정도"라고 해도 과언이 아닙니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 저지를 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
블랙보드의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 블랙보드는 대부분의 다른 회사보다 수익이 느리게 증가하고 있기 때문에 좋은 시기를 보내지 못했습니다. 아마도 시장은 향후 수익 실적이 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락하는 것을 막고 있습니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.
애널리스트들이 블랙보드의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.수익 예측이 P/S 비율과 일치합니까?
블랙보드는 P/S 비율을 정당화하기 위해 업계와 비슷한 수준의 성장을 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사 매출이 4.5% 증가했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 21% 증가했습니다. 따라서 이 회사가 실제로 그 기간 동안 매출 성장에 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려 이 회사를 담당하는 7명의 애널리스트의 추정에 따르면 향후 3년 동안 매출이 연 6.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 연간 15%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적인 수치입니다.
이러한 정보를 통해 블랙보드가 업계와 상당히 유사한 주가수익비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한된 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 하락할 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
블랙보드의 P/S에 대한 결론
주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
블랙보드의 매출 전망에 대한 애널리스트들의 예측을 살펴본 결과, 블랙보드의 매출 전망이 예상했던 것만큼 P/S에 부정적인 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계에 비해 상대적으로 수익 전망이 약한 기업의 경우 주가가 하락할 위험이 있어 적정 주가수익비율이 낮아질 것으로 예상됩니다. 현재의 주가매출비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.
하지만 블랙보드는 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.