(NASDAQ:BASE) 주주들은 지난 한 달 동안 주가가 29% 하락하면서 타격을 입었습니다. 장기적으로 볼 때, 지난 30일간의 어려운 상황에도 불구하고 주가는 견조한 흐름을 보이며 작년에 17% 상승했습니다.
주가가 크게 하락했지만, 미국 IT 업계의 거의 절반에 해당하는 기업의 주가매출비율(이하 "P/S")이 1.8배 미만인 상황에서 5.1배의 P/S 비율을 가진 Couchbase는 여전히 조사할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
카우치베이스의 실적 현황
최근 카우치베이스의 수익은 견고하게 증가했으며, 이는 매우 반가운 소식입니다. 많은 사람들이 향후 기간 동안 대부분의 다른 회사를 능가하는 상당한 수익 성과를 기대할 수 있으며, 이는 투자자들의 주식에 대한 지불 의사를 증가 시켰을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
카우치베이스에 대한 애널리스트의 예상치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼리제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
Couchbase처럼 가파른 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계를 압도하는 궤도에 올랐을 때뿐입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 16%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 수익이 66%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거뒀다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
이는 내년에 8.4% 성장할 것으로 예상되는 나머지 업계와는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 낮은 수치입니다.
이 정보를 통해 카우치베이스가 업계에 비해 왜 그렇게 높은 P/S로 거래되고 있는지 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 성장이 계속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
카우치베이스의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
이러한 급격한 주가 하락 이후에도 Couchbase의 주가수익비율은 여전히 업계 평균을 크게 상회하고 있습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 유용하다고 할 수 있습니다.
카우치베이스는 예상대로 최근 3년간의 성장률이 업계 전반의 전망치보다 높았기 때문에 높은 P/S를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 주주들의 입장에서는 지속적인 성장세가 이어질 가능성이 높기 때문에 P/S가 하락하지 않을 것으로 보입니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 Couchbase에 대해 3가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 하나가 마음에 들지 않습니다.
카우치베이스의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.