Appian Corporation의 (NASDAQ :APPN) 가격은 수익과 조화를 이루지 못합니다.

현재 Appian Corporation (NASDAQ:APPN)의 주가매출비율(또는 "P/S")이 4.5배인 것은 미국 소프트웨어 업계에서 평균 P/S 비율이 약 4.8배인 기업들에 비해 상당히 "중간 정도"라고 해도 과언이 아닙니다. 이 정도면 크게 문제될 것은 없지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망감을 무시할 수 있습니다.

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Appian의 최근 실적은 어떤 모습일까요?

최근 Appian의 매출 성장률은 대부분의 다른 회사와 매우 유사합니다. 투자자들은 이러한 완만한 매출 성과가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 주가순자산비율은 아마도 보통 수준일 것입니다. Appian을 낙관적으로 보는 사람들은 수익 실적이 회복되어 약간 더 낮은 밸류에이션으로 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.

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매출 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?

Appian의 P/S 비율은 보통 수준의 성장이 예상되며, 중요한 것은 업계와 비슷한 성과를 낼 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사 매출이 14% 증가했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 75%의 높은 증가율을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 12%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 매년 20%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 눈에 띄게 더 매력적인 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때 Appian의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 말하는 것보다 덜 약세인 것으로 보이며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없습니다. 이러한 주주들은 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 하락할 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.

주요 시사점

주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

Appian의 매출 성장률 추정치가 광범위한 업계에 비해 상당히 낮다는 점을 고려하면 현재 주가순자산비율에서 거래되는 것이 예상치 못한 일이라고 생각하는 이유를 쉽게 알 수 있습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 P/S에 대한 확신이 없습니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 위험에 유의해야 합니다. 예를 들어, Appian에는 여러분이 알아야 할 경고 신호가 한 가지 있습니다 .

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