Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 11배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 24.2배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 스카이웍스 솔루션(NASDAQ:SWKS)은 현재 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
스카이웍스 솔루션의 수익 감소는 평균적으로 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 저조하기 때문에 최근 주가가 잘 추적되지 않고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 실적이 모퉁이를 돌 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
높은 P/E에 대한 성장 지표는 무엇을 말하나요?
스카이웍스 솔루션즈만큼 높은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 능가하는 궤도에 올랐을 때뿐입니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 40%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 59% 감소했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정치에 따르면 향후 3년간 수익은 연간 13% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장이 매년 11% 성장할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 정보를 통해 스카이웍스 솔루션이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 말하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 하지만 이러한 수준의 수익 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
최종 결론
주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
현재 스카이웍스 솔루션의 예상 성장이 더 넓은 시장과 일치하기 때문에 예상보다 높은 주가수익비율로 거래되고 있다는 것을 확인했습니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 스카이웍스 솔루션에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
물론 스카이웍스 솔루션보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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