스카이 워터 테크놀로지 (NASDAQ :SKYT) 부채가 적을수록 더 나아질까요?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:SKYT)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 왜 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 이로 인해 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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스카이워터 테크놀로지의 부채란 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 6월 SkyWater Technology의 부채는 6630만 달러로 1년 전의 9110만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 1840만 달러의 현금도 보유하고 있었기 때문에 순부채는 4790만 달러입니다.

스카이워터 테크놀로지의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 SkyWater Technology의 12개월 이내 만기 부채가 1억 3,390만 달러, 그 이후 만기 부채가 9,970만 달러임을 알 수 있습니다. 이를 상쇄할 수 있는 현금 1840만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 710만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 미화 1억 4,430만 달러 더 많습니다.

스카이워터 테크놀로지의 시가총액은 4억 2,640만 달러이므로 필요한 경우 현금을 조달하여 대차대조표를 개선할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 부채 상환 능력을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 스카이워터 테크놀로지의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

작년에 SkyWater Technology는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 28% 성장하여 3억 2,400만 달러를 달성했습니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

주의 사항

최고 매출 성장에도 불구하고 SkyWater Technology는 작년에 여전히 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 780만 달러의 손실을 기록했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 지난 12개월간 2,600만 달러의 손실을 흑자로 전환한다면 더 나아질 것입니다. 그 동안에는 주식이 매우 위험하다고 생각합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 예를 들어 스카이워터 테크놀로지에 투자하기 전에 알아두어야 할 두 가지 경고 신호 (하나는 우려할 만한 사항입니다!)를 발견했습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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