다년간의 주가 급등 이후 리게티 컴퓨팅(RGTI)을 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 리게티 컴퓨팅 주식이 큰 폭의 변동 이후에도 여전히 가치를 제공하는지, 아니면 주가가 이미 오늘 매수하려는 스토리를 반영하고 있는지 궁금합니다.
• 주가는 24.96달러로 마감했으며, 지난 7일 동안 1.1%, 30일 동안 0.6%, 현재까지 5.8%, 1년 동안 85.3%, 3년 동안 매우 큰 폭의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 리게티 컴퓨팅의 양자 컴퓨팅 분야에서의 위치와 이 분야에 대한 광범위한 관심에 회사가 어떻게 부합하는지에 대한 보도가 집중되었습니다. 이는 투자자들의 주가에 대한 관심을 지속시켰고, 단기 수익률의 혼조세와 함께 주가의 다년간 급격한 움직임을 설명하는 데 도움이 되었습니다.
• 이러한 주가 흐름에도 불구하고 현재 리게티 컴퓨팅은 밸류에이션 요약에서 볼 수 있듯이 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받고 있습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 현재 주가에 대해 어떻게 말하는지 살펴본 다음 일반적인 멀티플과 모델을 넘어서는 가치에 대해 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

리게티 컴퓨팅은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 리게티 컴퓨팅 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래의 예상 현금 흐름을 현재로 할인하여 현재 비즈니스의 가치를 추정합니다. 이 모델은 본질적으로 미래의 모든 달러가 오늘날의 관점에서 어떤 가치가 있는지를 묻는 것입니다.

리게티 컴퓨팅의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 6,050만 달러의 손실을 기록했습니다. 그런 다음 애널리스트와 모델 예측은 이를 앞으로 확장하여 Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 10년 경로에는 2030년에 약 4억 570만 달러의 잉여현금흐름에 도달하기까지 수년간의 마이너스 현금 흐름이 포함되며, 2035년까지 추정치를 추가로 추산합니다.

이러한 현금흐름을 현재로 환산하면 주당 45.35달러의 내재가치가 추정되며, 이는 최근 주가인 24.96달러와 비교하면 매우 높은 수치입니다. 이 모델에서 리게티 컴퓨팅은 약 45.0%의 내재 할인율로 상당히 저평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 리게티 컴퓨팅은 45.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 879개 종목을 더 찾아보세요.

리게티 컴퓨팅의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 리게티 컴퓨팅의 가격과 장부 비교

아직 수익을 내지 못하는 기업의 경우, 주가수익비율과 같은 전통적인 수익 기반 지표는 그다지 유용하지 않습니다. 대신 투자자들은 주가 대비 장부 비율(P/B)과 같은 자산 기반 지표를 살펴보는 경우가 많습니다. 이 비율은 대차 대조표에서 순자산 1달러당 시장에서 지불하는 가격을 비교합니다.

P/B 비율이 높을수록 해당 자산의 성장세나 수익률이 높을 것이라는 기대를 반영할 수 있습니다. 그러나 향후 실행이 불확실한 경우 더 높은 위험을 나타낼 수도 있습니다. P/B 비율이 낮을수록 성장에 대한 기대치가 낮거나 자산의 질에 대한 우려를 나타낼 수 있습니다.

리게티 컴퓨팅은 현재 22.15배의 P/B에서 거래되고 있습니다. 이는 반도체 산업 평균인 4.63배와 피어 그룹 평균인 7.20배를 모두 상회하는 수치입니다. Simply Wall St는 또한 선호 배수에 대한 독자적인 "공정 비율"을 계산합니다. 이는 회사의 수익 프로필, 성장 전망, 이익 마진, 시가총액 및 위험 특성과 일치하는 P/B 수준입니다.

공정 배율은 이러한 회사별 동인과 업계 맥락을 결합하기 때문에 동종업계 또는 전체 업계와 단순 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다. 리게티 컴퓨팅의 경우 현재 주가순자산비율이 22.15배로 이 공정비율을 상회하므로 이 기준에 따라 주가가 고평가된 것으로 판단됩니다.

결과: 과대평가

P/B 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1428개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 리게티 컴퓨팅 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 공정 가치, 매출, 수익, 마진에 대한 가정 뒤에 있는 숫자에 리게티 컴퓨팅에 대한 명확한 스토리를 첨부할 수 있는 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 비즈니스가 어떻게 발전할지에 대한 나만의 견해로, 재무 예측과 주당 예상 공정 가치에 직접 연결됩니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 복잡한 모델 없이도 쉽게 탐색, 비교, 조정할 수 있는 도구입니다. 공정가치를 설정하고 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움이 되며, 뉴스나 수익과 같은 새로운 정보가 플랫폼에 추가되면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 하나의 리게티 컴퓨팅 내러티브는 미래 현금 흐름에 대해 매우 낙관적인 경로를 가정하여 높은 공정가치를 산출하는 반면, 다른 내러티브는 보다 신중한 수익 및 마진 결과를 가정하여 훨씬 낮은 공정가치를 산출할 수 있습니다.

리게티 컴퓨팅에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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