퀄컴의 주가는 12% 하락과 새로운 5G 칩 개발 이후에도 공정한 가격을 유지하고 있을까요?

• 퀄컴의 주가가 지금 그만한 가치가 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자들이 아직 개발되지 않은 가치가 있는지, 아니면 이미 그 길을 가고 있는지 묻고 있습니다.
• 퀄컴 주가는 최근 롤러코스터를 타며 지난 한 달 동안 12.0% 하락했지만 올해 들어서는 여전히 7.5% 상승했습니다. 이는 시장 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지 보여줍니다.
• 최근 몇 주 동안 5G 칩 기술 개발과 잠재적인 새로운 파트너십에 관한 뉴스가 추측을 불러일으키며 퀄컴의 전망에 새로운 흥분과 불확실성을 더했습니다. 이러한 헤드라인으로 인해 애널리스트와 투자자들은 점점 더 경쟁이 치열해지는 시장에서 퀄컴이 기술 우위를 어떻게 활용할지 면밀히 주시하고 있습니다.
• 수치를 살펴보면, 퀄컴은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 그러나 보시다시피 전통적인 지표는 이야기의 일부분만 알려줄 수 있으며, 회사의 진정한 가치를 파악할 수 있는 더 좋은 방법은 나중에 공개될 것입니다.

지난해 퀄컴의 수익률 8.0%가 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: QUALCOMM 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법은 일상적인 시장 변동과 무관하게 기업의 실제 가치를 측정하는 데 널리 사용됩니다.

현재 퀄컴은 126억 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 애널리스트의 추정에 따르면 5년 후에도 꾸준한 성장이 예상되며, 2030년에는 184억 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 퀄컴이 시간이 지남에 따라 주주들에게 견고하고 성장하는 현금 수익을 제공할 것으로 예상된다는 것을 시사합니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 주당 204.56달러의 내재가치를 추정합니다. 이 계산된 공정가치보다 약 19.3% 낮게 거래되고 있는 퀄컴의 주가는 신규 투자자들에게 상당한 안전 마진을 제공합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 QUALCOMM은 19.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 925개 종목을 더 찾아보세요.

퀄컴의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 퀄컴 가격 대비 수익(PE) 비교

주가수익비율(PE)은 퀄컴과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 가장 효과적인 방법 중 하나로 널리 알려져 있습니다. 이 비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 가격을 측정하기 때문에 QUALCOMM의 주가를 실제 수익성과 비교하는 데 도움이 됩니다.

주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 성장 전망, 리스크 프로파일, 해당 산업의 전반적인 건전성에 대한 투자자의 견해에 따라 형성됩니다. 일반적으로 예상 성장이 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 위험이 높을수록 주가수익비율이 낮아집니다. 퀄컴의 현재 주가수익비율은 31.88배로 동종업계 평균 주가수익비율인 71.36배보다 낮습니다. 또한 반도체 산업 전체 평균인 35.83배보다 약간 낮습니다.

심플리 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 업계 상황 및 위험 요소 등 퀄컴의 고유한 특성에 맞춰 예상 PE를 조정함으로써 한 단계 더 나아간 것입니다. 퀄컴의 적정 주가수익비율은 40.57배로, 표준 산업이나 동종업계 비교보다 더 진정한 가치를 제공하는 것을 목표로 하는 지표입니다.

퀄컴의 실제 주가수익비율이 31.88배로 공정비율보다 현저히 낮다는 점을 고려할 때, 회사의 전망과 품질에 기반한 합리적인 투자자의 기대치에 비해 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1432개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 퀄컴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단하지만 강력한 방법으로 기업에 대한 관점을 설명할 수 있는 방법입니다. 내러티브는 퀄컴의 전략, 시장 지위, 미래 전망에 대한 여러분의 관점을 미래 매출, 수익, 마진에 대한 추정치와 결합하여 여러분만의 공정가치 계산으로 이어집니다.

내러티브는 정적인 비율이나 과거 수치에만 초점을 맞추는 대신 QUALCOMM의 진화하는 비즈니스 스토리를 예측 및 가치 평가에 직접 연결합니다. 이러한 접근 방식은 현재 주가가 평가된 공정가치보다 높거나 낮은지 여부에 따라 의사결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 실시간으로 내러티브를 생성, 업데이트, 비교할 수 있는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 액세스할 수 있고 사용하기 쉽도록 설계되었습니다.

기존 방식과 달리 내러티브는 새로운 뉴스나 결과가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 투자 논리가 퀄컴의 최신 발표나 시장 변화에 발맞출 수 있습니다. 예를 들어, 가장 낙관적인 내러티브는 현재 강력한 AI 성장과 시장 리더십을 바탕으로 300달러의 적정 가치를 추정하고 있습니다. 반면, 보다 보수적인 시각에서는 인지된 리스크로 인해 공정가치를 140달러에 불과하다고 보고 있습니다. 이는 투자자들의 이야기와 가정이 어떻게 서로 다른 결론을 이끌어내는지 보여줍니다.

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