데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:ASYS)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
부채는 왜 위험을 초래할까요?
부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 대출 기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력을 갖춘 기업의 희석 자본을 대체할 때 저렴한 자본을 의미하기도 한다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.
Amtech Systems는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?
아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 3월 말 기준 Amtech Systems의 부채는 420만 달러로 1년 동안 1160만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 1,300만 달러의 현금을 보유하고 있어 880만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.
암텍 시스템의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?
최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Amtech Systems는 1년 이내에 미화 2590만 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 미화 967만 달러의 부채가 만기됩니다. 반면에 현금은 미화 1,300만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 2,170만 달러입니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 총 미화 89만 6,000달러 더 많습니다.
Amtech Systems의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 8,680만 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 필요가 있습니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 Amtech Systems는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Amtech Systems가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.
12개월 동안 Amtech Systems의 매출은 꽤 안정적으로 유지되었으며, 이자 및 세금 차감 전 순이익은 플러스를 기록하지 않았습니다. 그다지 인상적이지는 않지만 그렇다고 나쁘지도 않습니다.
그렇다면 암텍 시스템은 얼마나 위험할까요?
일반적으로 손실을 내는 회사가 수익을 내는 회사보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 실제로 지난 12개월 동안 Amtech Systems는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 라인에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 965만 달러의 현금을 소진하고 2,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 대차 대조표에 미화 880만 달러만 남았기 때문에 조만간 다시 자본을 조달해야 할 것으로 보입니다. 전반적으로 이 주식은 약간 위험하다고 볼 수 있으며, 보통 긍정적인 잉여 현금 흐름을 볼 때까지는 매우 신중해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 저희는 암텍 시스템즈에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
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