아날로그 디바이스(ADI)의 주가 강세는 여기서부터 상승 여력이 많을까?

• 주당 약 311달러의 Analog Devices가 비싸게 느껴지거나 합리적이라고 생각한다면 혼자가 아닙니다. 이 글이 바로 그 궁금증을 풀어드리는 데 도움이 될 것입니다.
• 최근 이 주식은 지난 7일 동안 2.5%, 지난 30일 동안 13.7%, 최근 1년 동안 53.6%의 수익률을 기록했으며, 장기 수익률은 3년 동안 81.2%, 5년 동안 122.2%를 기록했습니다.
• 이러한 움직임은 반도체 분야에 대한 지속적인 관심과 다양한 최종 시장에 중요한 아날로그 및 혼합 신호 기술을 공급하는 기업에 대한 지속적인 관심과 함께 이루어졌습니다. 이러한 맥락은 투자자들에게 최근 주가 강세가 비즈니스에 대한 기대감의 변화를 반영한 것인지, 아니면 단순히 업종에 대한 재평가를 반영한 것인지 판단하는 데 도움이 됩니다.
• 주가 강세에도 불구하고 현재 Analog Devices의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 0점이며, 이는 6가지 표준 점검 항목 중 어느 항목에서도 저평가된 것으로 평가되지 않았음을 의미하며, 다음에는 다양한 밸류에이션 접근 방식을 자세히 살펴보고 기사 마지막에 밸류에이션에 대해 더욱 유용한 방법을 제시합니다.

아날로그 디바이스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Analog Devices 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정함으로써 현재 주가와 비교할 수 있습니다.

Analog Devices의 경우 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 40억 달러입니다. 이 모델의 분석가 및 추정치에 따르면 2030년까지 약 57억 달러의 잉여 현금 흐름이 예상되며, 2026년부터 2035년까지 일련의 연간 예측은 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하여 현재 가치로 다시 할인된 값입니다. 모든 수치는 미국 달러 기준입니다.

이러한 할인된 현금흐름을 합치면 주당 약 118.54달러의 내재가치가 추정됩니다. 최근 주가가 약 311달러인 것과 비교하면 이 DCF 추정치에 비해 주식이 매우 비싼 것으로 평가되며, 이 모델에 따르면 162.6% 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Analog Devices는 162.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 868개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Analog Devices의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Analog Devices 가격 대비 수익

Analog Devices와 같이 수익성이 높은 회사의 경우, P/E 비율은 지불하는 금액을 현재 비즈니스가 창출하는 수익과 직접 연결하기 때문에 가치를 생각하는 데 유용한 방법입니다. 투자자는 일반적으로 미래 성장에 대한 기대치와 해당 수익이 얼마나 위험하다고 판단하는지에 따라 더 높거나 낮은 P/E를 받아들입니다.

Analog Devices는 현재 67.09배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 전체 반도체 산업 평균인 42.19배와 피어 그룹 평균인 57.59배를 모두 상회하는 수치로, 시장이 이 종목에 다른 섹터 동종업체보다 높은 수익 배수를 부여하고 있음을 시사합니다.

Simply Wall St는 또한 Analog Devices의 적정 주가수익비율을 33.07배로 계산합니다. 이는 회사의 수익 프로필, 업종, 이익률, 시가총액, 식별된 리스크 등의 요소를 고려할 때 합리적인 주가수익비율이 얼마인지에 대한 독자적인 추정치입니다. 이러한 요소를 혼합하기 때문에 공정 비율은 동종 업계 또는 업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화될 수 있습니다. 이 기준에 따르면 Analog Devices의 현재 P/E는 67.09배로 공정 비율을 훨씬 상회하며, 이는 주가가 프리미엄을 받고 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1422개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아날로그 디바이스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 수치와 함께 기업에 대한 이야기를 간단히 설명하는 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 Analog Devices의 비즈니스를 바라보는 시각에서 시작하여 이를 재무 예측으로 전환한 다음, 현재 주가와 쉽게 비교할 수 있는 공정 가치로 연결합니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며, 수백만 명의 투자자가 개인 공정 가치를 설정하고 현재 가격과 비교하여 주식이 매력적인지, 적정 가격인지, 비싼지 판단하는 도구로 활용하고 있습니다.

내러티브는 수익 발표나 주요 뉴스 등 새로운 정보가 유입되면 업데이트되기 때문에 전체 논리를 처음부터 다시 구축하지 않고도 최신 가치평가 사고를 유지할 수 있도록 도와줍니다.

예를 들어, 한 Analog Devices 내러티브는 상대적으로 신중한 공정가치를 311달러보다 훨씬 낮게 가정할 수 있고, 다른 투자자는 보다 낙관적인 잠재력을 고려하여 훨씬 높은 공정가치를 설정할 수 있습니다. 하지만 두 투자자 모두 동일한 프레임워크를 사용하여 다음에 무엇을 해야 할지 결정합니다.

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