최근 24% 급등은 TJX 컴퍼니즈의 주가가 적정 가격에 형성되었다는 의미일까요?

• 지금 TJX Companies 주식이 저렴한지 비싼지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자가 최근의 주가 상승을 이해할 방법을 찾고 있습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 3.2%, 작년 한 해 동안 24.3% 상승했으며 5년 동안 160.4%의 상승률을 기록했습니다. 이는 강력한 장기 모멘텀과 시장의 새로운 관심을 나타냅니다.
• 최근 TJX 컴퍼니즈에 대한 헤드라인은 회사의 전략적 확장과 꾸준한 고객 수요에 초점을 맞추며 꾸준한 상승세의 배경을 명확히 제시하고 있습니다. 시장 전문가들은 강력한 운영 탄력성과 지속적인 매장 성장을 긍정적인 투자 심리 요인으로 꼽았습니다.
• 수치로 보면, TJX Companies는 밸류에이션 점검에서 0/6점을 받아 적어도 표면적으로는 전통적인 지표에 비해 저평가되어 있지 않을 수 있음을 시사합니다. 이 글의 마지막 부분에서 투자자들이 사용하는 일반적인 접근 방식에 대해 자세히 알아보고, 밸류에이션에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 살펴보겠습니다.

TJX Companies는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: TJX Companies 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 현금을 창출하는 능력을 기반으로 기업의 진정한 내재 가치를 반영하는 것을 목표로 합니다.

TJX Companies의 경우 가장 최근에 보고된 연간 잉여현금흐름은 40억 5,000만 달러입니다. 분석가들의 예측에 따르면 이 현금 창출액은 2029년까지 약 52억 2천만 달러로 증가하여 견고한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 여기에 사용된 DCF 모델은 2029년과 그 이후의 분석가들의 의견을 바탕으로 한 미래 예측을 통해 더 추정한 것으로, Simply Wall St.

이러한 장기 현금 흐름 예측을 기반으로 한 DCF 분석 결과, TJX 컴퍼니즈의 내재가치는 주당 82.44달러로 산출되었습니다. 그러나 현재 이 회사의 실제 주가는 이 추정치에 비해 75.4% 할인되어 있으며, 이는 시장이 이 DCF 모델에서 합리적인 수준보다 훨씬 높은 가치를 평가하고 있음을 시사합니다.

요컨대, 이 현금 흐름 기반 관점에 따르면 TJX Companies는 현재 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 TJX Companies는 75.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 875개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

TJX 기업의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: TJX 기업 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 회사 수익의 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 평가하는 데 도움이 되므로 TJX 컴퍼니와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 주가수익비율은 단기적인 시장 분위기와 미래 성장에 대한 기대치를 모두 반영하기 때문에 특히 꾸준한 수익을 내는 기업과 관련이 있습니다.

일반적으로 성장 전망이 밝거나 비즈니스 위험이 낮은 기업은 '정상' 또는 적정 주가수익비율이 높고, 성장이 더디거나 위험이 높을수록 비율이 낮아집니다. 시장 가치 평가는 항상 이러한 기대와 현실이 혼합된 것입니다.

현재 TJX Companies는 32.36배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 특수 소매업 동종업계 평균인 18.42배를 크게 상회하며, 피어 그룹 평균인 19.81배를 상회하는 수치입니다. 그러나 '공정 비율'이라는 독점적인 지표를 통해 더 깊은 맥락을 파악할 수 있습니다. 심플리 월스트리트에서는 TJX 컴퍼니즈의 공정 배율을 20.75배로 계산합니다. 공정 비율에는 업계 평균뿐만 아니라 예상 수익 성장률, 상대적 위험, 마진, 규모 등 기업별 요소도 포함됩니다.

단순 업계 또는 동종업계 비교와 달리 공정가치비율은 기업의 진정한 가치를 보다 총체적으로 판단할 수 있도록 해줍니다. TJX Companies의 현재 주가수익비율은 공정가치비율을 훨씬 상회하므로, 현재 시장이 펀더멘털에 비해 회사를 과대평가하고 있을 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: TJX 기업 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사의 스토리에 대한 자신의 견해로, 미래 수익, 이익 마진, 공정 가치를 추정하는 데 사용하는 논리와 가정으로, TJX Companies와 같은 비즈니스에 정말 중요하다고 생각되는 것을 한데 모은 것입니다.

내러티브는 회사의 스토리를 명확하고 미래 지향적인 예측과 궁극적으로 예상 공정 가치에 연결하는 데 중점을 두므로, 여러분의 관점이 시장 가격과 어떻게 일치하는지 정확히 확인할 수 있습니다. Simply Wall St에서는 이미 수백만 명의 투자자가 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 공유하고 업데이트하고 있어 다른 전망을 쉽게 검토하고 주식의 매수 또는 매도 시점을 스스로 결정할 수 있습니다.

가장 좋은 점 중 하나는 수익 발표, 회사 뉴스 또는 경제 변화와 같은 새로운 데이터가 도착하면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 공정 가치가 실시간으로 관련성을 유지할 수 있다는 것입니다. 예를 들어, TJX Companies를 보는 일부 투자자는 성장이 가속화되고 마진이 개선되면 공정가치를 주당 164.00달러까지 높게 책정하여 큰 상승 여력이 있다고 보는 반면, 비용이나 디지털 경쟁으로 수익이 줄어들면 리스크에 초점을 맞춰 공정가치를 88달러까지 낮게 책정하는 투자자도 있습니다.

TJX 컴퍼니에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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