Sea의 전략적 확장은 16% 하락을 정당화할 수 있을까요, 성장 전망은 여전히 강한가요?

• Sea가 저렴한 가격에 거래되고 있는지, 아니면 현재 가격이 너무 가파른지 궁금하신가요? 전 세계 투자자들이 이 유명 주식에 대해 같은 질문을 하고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 지난주 6.8%, 지난달에는 16.2% 하락하는 등 롤러코스터를 타는 모습을 보였습니다. 하지만 여전히 연간 수익률은 25.2%로 인상적이며, 지난 한 해 동안 16.2% 상승했습니다.
• 최근 헤드라인을 보면 Sea는 주요 시장에서 전략적인 움직임을 보이고 있으며, 이는 투자자와 경쟁사 모두의 관심을 끌고 있습니다. 새로운 파트너십과 제품 출시에 대한 소문은 회사의 성장 경로와 그것이 공정 가치에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 논쟁을 불러일으키고 있습니다.
• 당사의 가치 평가 스코어카드에 따르면, Sea는 저평가 점검에서 6점 만점에 3점을 받았습니다. 자세히 살펴볼 가치가 있는 주식임이 분명합니다. 다음에는 다양한 평가 방법을 통해 이 점수가 실제로 무엇을 의미하는지 분석하고 마지막에는 Sea의 가치 잠재력을 판단하는 훨씬 더 통찰력있는 방법을 볼 수 있습니다.

Sea는 작년에 16.2%의 수익률을 기록했습니다. 이것이 다른 멀티라인 리테일 업계와 어떻게 비교되는지 살펴보세요.

접근 방식 1: Sea의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측한 다음 해당 현금흐름을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 현재 수익만큼이나 미래 수익 잠재력이 중요한 Sea와 같은 성장주에게 특히 유용합니다.

최신 데이터에 따르면 Sea는 지난 12개월 동안 35억 8,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출했습니다. 분석가들은 이 수치가 계속 증가하여 2029년에는 78억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 일반적으로 최대 5년까지의 추정치를 제공하기 때문에 그 이상의 장기적인 수치는 Simply Wall St에서 10년 전망을 제공하기 위해 추정합니다. 이러한 예측은 시간이 지남에 따라 Sea의 성장 궤적과 현금 창출 잠재력을 파악하는 데 도움이 됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용한 DCF 계산에 따르면 Sea의 내재가치는 주당 315.68달러로 추정됩니다. 현재 주가가 이 가치보다 58.4% 할인된 가격에 거래되고 있기 때문에 DCF 모델에 따르면 현재 Sea는 시장에서 상당히 저평가되어 있는 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Sea는 58.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 921개 종목을 더 찾아보세요.

이 Sea의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Sea 가격 대비 수익(주가수익비율) 분석

Sea와 같이 지속적으로 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 밸류에이션을 측정하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 이는 회사가 창출한 수익 1달러당 투자자가 얼마를 지불할 의사가 있는지를 보여주며, 수익 대비 시장의 기대치를 명확하게 파악할 수 있습니다.

합리적인 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정할 때는 수익 성장과 회사 리스크를 모두 고려하는 것이 중요합니다. 일반적으로 성장 전망이 높을수록 더 비싼 밸류에이션이 정당화되는 반면, 리스크가 높은 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다. Sea의 경우 현재 주가수익비율은 54.8배로, 멀티라인 소매업 평균인 18.4배와 피어 그룹 평균인 49.6배를 크게 상회하고 있습니다.

더 자세한 맥락을 제공하기 위해 Simply Wall St는 독자적인 '공정 주가수익비율'을 사용하며, Sea의 경우 33.8배로 평가됩니다. 이 공정 비율은 Sea의 수익 성장뿐만 아니라 고유한 리스크, 이익 마진, 업계 역학, 시가총액을 고려하기 때문에 업계 또는 피어 비교보다 더 의미가 있습니다. 공정 비율은 전체적인 관점을 취함으로써 밸류에이션을 판단하는 데 더 날카로운 렌즈를 제공합니다.

Sea의 실제 주가수익비율 54.8배와 공정 주가수익비율 33.8배를 비교하면 이러한 요소를 고려할 때 펀더멘털에 비해 주가가 상당히 높게 책정되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 바다 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기로, 미래 매출, 수익, 마진 등의 가정과 전망을 재무 예측에 연결하고 이를 바탕으로 해당 주식의 적정 가치를 추정하는 것입니다.

내러티브를 사용하면 전 세계 수백만 명의 투자자가 사용하는 플랫폼인 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 사실과 수치를 Sea의 미래에 대한 고유한 견해와 연결할 수 있으므로 투자에 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 내러티브를 만들거나 검색하면 회사의 스토리, 구체적인 재무 예측, 그에 따른 가치 평가 사이의 투명한 연결 고리를 확인할 수 있으므로 주식을 현재 가격으로 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다.

내러티브의 진정한 힘은 유연성과 역동성에서 비롯됩니다. 새로운 뉴스나 수익 업데이트가 발표될 때마다 내러티브(및 공정가치 추정치)가 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 일부 투자자는 Sea의 국제적 확장과 핀테크 성장이 주가를 241달러로 지지한다고 보는 반면, 다른 투자자는 경쟁 및 규제 리스크에 초점을 맞춰 공정 가치를 165달러에 가깝게 설정합니다. 내러티브는 개인적인 관점과 최신 데이터를 바탕으로 자신만의 투자 결정을 내리고 자신감 있게 행동하는 데 도움이 됩니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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