(NYSE:PAG) 의 주가수익비율(이하 "P/E")은 9.9배로, 약 절반의 기업이 17배 이상, 심지어 32배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장과 비교하면 지금 당장 매수할 수 있는 종목처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
펜스케 오토모티브 그룹은 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 투자자들은 이 부진한 실적이 개선될 가능성이 전혀 없다고 생각하기 때문에 P/E가 낮게 책정된 것일 수 있습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 차라리 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 또는 적어도 주가가 하락하는 동안 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
펜스케 오토모티브 그룹의 성장 추세는 어떻게 될까요?
펜스케 오토모티브 그룹이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장 성장률에 뒤처지는 부진한 성장률을 기록해야 합니다.
지난 한 해의 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 16%까지 떨어졌습니다. 하지만 최근 3년 동안은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체 주당순이익이 133%나 상승하는 우수한 성과를 보였습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 성장세는 여전히 적절한 수준이라고 할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 9명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 수익이 매년 1.5%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 시장은 연간 11%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 펜스케 오토모티브 그룹이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 많은 주주들이 회사의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.
최종 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상대로 펜스케 오토모티브 그룹은 예상 성장률이 전체 시장보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 개선 가능성이 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 상존하는 투자 위험을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 펜스케 오토모티브 그룹에서 3가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
이러한 위험으로 인해 펜스케 오토모티브 그룹에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.