(NASDAQ :ORLY) 주주들은 출구를 찾고있을 수 있습니다.

미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 10배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 감안할 때, 29.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 O'Reilly Automotive, Inc.(NASDAQ:ORLY)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

오라일리 오토모티브는 최근 대부분의 다른 회사들이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들은 이 회사가 시장의 역풍을 다른 기업보다 더 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.

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높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

오라일리 오토모티브가 높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장률을 기록해야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 10% 정도 증가했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기 실적에 힘입어 전반적으로 46%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 역할을 했다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 10%씩 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 크게 다르지 않습니다.

이러한 정보를 통해 오라일리 오토모티브가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 생각하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 하지만 이러한 수준의 수익 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.

최종 결론

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.

현재 오라일리 오토모티브는 예상 성장률이 시장 전체에 부합하기 때문에 예상보다 높은 P/E에서 거래되고 있다는 것을 확인했습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편한 상황입니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 오라일리 오토모티브에서 3가지 경고 신호 (적어도 1개는 우려되는 신호)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 오라일리 오토모티브보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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