최근의 인수합병이 2025년 아메리칸 타워에 기회를 가져올까요?

• 아메리칸 타워 구매를 고려 중이거나 정말 저평가된 건지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자들이 현재 가격표 뒤에 숨은 이유를 파헤치고 있습니다.
• 최근 아메리칸 타워의 주가는 이번 달에 4.5% 하락하여 181.24달러를 기록했으며, 1년 수익률은 -10.4%로 소폭의 변동만 보였습니다. 이는 시장에서 아메리칸 타워의 미래를 인식하는 방식에 변화가 있음을 시사합니다.
• 최근 헤드라인은 Facebook의 지속적인 글로벌 인프라 확장과 몇 가지 주목할 만한 인수에 초점을 맞추며 성장 전망에 대한 새로운 논쟁을 불러일으켰습니다. 이러한 움직임은 아메리칸 타워의 장기적인 잠재력에 대한 낙관론과 회의론을 불러일으키고 있습니다.
• 6점 만점에 5점이라는 저평가 점수를 받은 아메리칸 타워는 우리의 레이더망에서 눈에 띄는 종목입니다. 다양한 밸류에이션 접근법이 어떻게 측정되는지 분석해 보겠지만, 가치투자에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 끝까지 지켜봐 주시기 바랍니다.

아메리칸 타워는 작년에 -10.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 전문 리츠 업계와 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 아메리칸 타워 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 잉여현금흐름이라고도 하는 미래 조정 영업현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 향후 몇 년간 현금을 창출할 수 있는 능력을 바탕으로 아메리칸 타워의 실제 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

현재 아메리칸 타워의 잉여현금흐름은 49억 3,000만 달러에 달합니다. 분석가들은 이 수치가 계속 증가하여 2029년에는 64억 1천만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 5년 이후에는 2035년까지 현금 흐름이 82억 1,000만 달러에 달할 것으로 Simply Wall St는 예상하고 있습니다. 이러한 추정치는 현재의 추세와 미래의 확장을 모두 고려한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 DCF 모델을 통해 실행하면 주당 예상 공정 가치는 262.40달러로 나옵니다. 현재 가격인 181.24달러는 추정 공정 가치 대비 30.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이 방법으로 계산하면 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 아메리칸 타워는 30.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 925개 종목을 더 찾아보세요.

아메리칸 타워의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 아메리칸 타워 가격 대비 수익(PE) 비율

주가수익비율(PE)은 투자자에게 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주기 때문에 아메리칸 타워와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. 꾸준한 수익을 내는 기업의 경우 이 지표는 수익에 비해 주식이 싼지 비싼지를 파악하는 데 유용한 정보를 제공합니다.

"정상적인" 주가수익비율은 정해진 것이 아닙니다. 이는 종종 미래 성장에 대한 기대치와 회사가 직면한 위험에 따라 달라집니다. 수익 성장 속도가 빠르거나 인지된 위험이 낮은 주식은 일반적으로 주가수익비율이 높고, 성장이 더디거나 위험이 높은 기업은 주가수익비율이 낮게 거래됩니다.

현재 아메리칸 타워는 28.88배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 특수 리츠 업계 평균인 17.05배를 훨씬 웃도는 수치이지만 동종업계 평균인 40.40배보다는 낮습니다. 이는 대부분의 리츠보다 주가가 비싸다는 것을 시사하지만, 실제로는 멀티플이 더 높은 일부 대형주 동종업체에 비해 보수적인 수준입니다.

보다 명확한 그림을 제공하기 위해 Simply Wall St는 회사의 업종뿐만 아니라 예상 수익 성장, 이익률, 규모 및 위험 요소를 고려하는 독점 벤치 마크인 "공정 비율"을 계산합니다. 이 방법은 광범위한 산업 또는 동종업계 평균이 아메리칸 타워만의 강점과 위험을 반영하지 못하기 때문에 사과와 오렌지를 비교하는 문제를 피하는 데 도움이 됩니다.

아메리칸 타워의 경우 공정 배율은 34.64배로 추정되며, 이는 현재 주가수익비율인 28.88배보다 높은 수치입니다. 즉, Simply Wall St의 심층 분석에 따르면 아메리칸 타워의 주식은 품질과 전망에 의해 정당화되는 수준에 비해 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1432개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아메리칸 타워 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 견해, 스토리, 기대치를 공정 가치, 매출 성장률, 이익률과 같은 실제 수치와 연결할 수 있는 간단하지만 강력한 도구입니다. 내러티브를 사용하면 아메리칸 타워의 고유한 스토리를 재무 예측에 쉽게 연결하고 주식의 가치를 정확히 계산하는 방법을 확인할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 이용할 수 있는 내러티브는 수백만 명의 투자자가 공정 가치 추정치를 시장 가격과 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 사용하고 있습니다. 내러티브의 특별한 점은 뉴스나 수익과 같은 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 사실을 반영한다는 것입니다.

예를 들어, 한 투자자의 내러티브에서는 아메리칸 타워의 공정가치가 글로벌 확장에 대한 낙관적인 전망에 따라 290달러 이상으로 보이지만, 다른 투자자는 업계 역풍에 대한 우려로 인해 160달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 관점을 쉽게 파악하고 보다 자신감 있고 명확하게 투자할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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