새로운 통신 파트너십으로 투자자들의 관심이 높아진 아메리칸 타워의 주가는 공정하게 책정되었나요?

• 아메리칸 타워를 보고 지금이 매수, 매도할 적절한 시기인지, 아니면 그저 옆에서 지켜볼 것인지 고민해 본 적이 있다면 혼자가 아닙니다. 아메리칸 타워의 가치에 대해 숫자가 말하는 바를 자세히 살펴봅시다.
• 최근 주가는 지난주 대비 3.2% 상승한 183.59달러로 마감했습니다. 그러나 지난달에는 3.4% 하락했고 연초 이후에는 1.4% 상승에 그쳤습니다.
• 지난 몇 주 동안 아메리칸 타워의 차세대 인프라에 대한 지속적인 투자와 통신 사업자와의 전략적 파트너십에 대한 몇 가지 징후에 관한 뉴스가 집중적으로 보도되었습니다. 이러한 움직임은 빠르게 진화하는 디지털 환경에서 성장과 안정성을 추구하는 투자자들의 관심을 끌었습니다.
• 최근 조사에 따르면 아메리칸 타워는 저평가 부문에서 6점 만점에 5점을 받아 동종 업체 중 상위권에 근접한 것으로 나타났습니다. 다음 섹션에서는 다양한 가치 평가 모델을 사용하여 이 점수가 의미하는 바를 분석해 보겠습니다. 또한 이 글의 마지막 부분에서는 회사의 진정한 가치를 더 스마트하고 총체적으로 살펴볼 수 있는 방법이 있는지 살펴보겠습니다.

아메리칸 타워는 작년에 -3.3%의 수익률을 기록했습니다. 이것이 다른 전문 리츠 업계와 어떻게 비교되는지 살펴보세요.

접근법 1: 아메리칸 타워 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 아메리칸 타워의 경우, 이 접근 방식은 미래의 성장과 위험을 고려하여 비즈니스가 매년 주주를 위해 얼마나 많은 현금을 창출할지 예측하기 위해 조정된 운영 자금을 사용합니다.

현재 아메리칸 타워는 매년 약 49억 3천만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들의 추정에 따르면 이 수치는 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 64억 1천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 초기 예상치를 넘어서는 미래 현금 흐름은 Simply Wall St.에서 제공하는 중간 수준의 성장 가정을 사용하여 추정됩니다.

이러한 모든 예측 현금 흐름을 현재의 가치로 환산하면 주당 262.77달러의 내재가치가 추정됩니다. 현재 주가가 183.59달러이므로 계산된 공정 가치 대비 30.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

요약하면, DCF 모델은 아메리칸 타워가 현재 수준에서 상당히 저평가되어 있으며 이러한 성장 전망이 달성될 경우 잠재적인 상승 여력이 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 아메리칸 타워는 30.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 879개 종목을 더 찾아보세요.

아메리칸 타워의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 아메리칸 타워 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 시장 가격과 수익력을 연관시키기 때문에 아메리칸 타워와 같이 수익성이 높은 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 방법입니다. 투자자들은 종종 수익 창출 능력에 비해 주식이 비싼지 싼지를 빠르게 확인하기 위해 주가수익비율을 사용합니다.

성장 기대치와 비즈니스 리스크는 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율에 큰 영향을 미칩니다. 일반적으로 예상 수익 성장률이 높고 위험이 낮으면 주가수익비율이 높아지는 반면, 성장이 더디고 위험이 높으면 주가수익비율이 낮아집니다. 기업의 PE를 동종 업계 및 전체 업계와 비교하는 것은 유용한 맥락을 제공할 수 있지만, 그 자체만으로는 항상 충분하지 않습니다.

현재 아메리칸 타워는 29.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 스페셜라이즈드 리츠 업계 평균인 17.0배보다는 상당히 높지만, 동종업계 평균인 41.2배보다는 낮습니다. 이 수치만 비교하면 주식이 다소 비싸게 보일 수 있지만 원시 배수는 전체 그림을 포착하지 못합니다.

단순히 월스트리트의 "공정 비율" 지표는 수익 성장, 이익 마진, 업계 동향, 시가총액 및 위험과 같은 요소를 혼합하여 이 문제를 직접적으로 해결합니다. 아메리칸 타워의 경우 공정 주가수익비율은 34.7배로 계산됩니다. 이 맞춤형 벤치마크는 회사의 고유한 프로필을 고려할 때 합리적인 배수가 무엇인지 반영하여 업계 또는 동종업계 평균보다 더 미묘한 차이를 보이는 밸류에이션을 제공합니다.

아메리칸 타워의 현재 주가수익비율은 29.2배로 공정 주가수익비율인 34.7배보다 현저히 낮기 때문에 펀더멘털과 전망에 비해 주가가 저평가되어 있을 수 있다는 분석 결과가 나왔습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1406개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 아메리칸 타워 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래에 대한 본인의 관점과 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 추정치를 결합하여 공정 가치라고 생각하는 것을 계산하는 나만의 스토리입니다.

내러티브는 회사의 배경 스토리와 운영 전망을 재무 예측 및 공정 가치와 직접 연결합니다. 이 접근 방식은 투명하고 따라 하기 쉽습니다. 수백만 명의 다른 투자자와 마찬가지로 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 직접 확인하고 만들 수 있으므로 복잡한 분석에 더 쉽게 접근하고 역동적으로 활용할 수 있습니다.

이러한 내러티브는 공정 가치와 실제 시장 가격을 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 되며, 뉴스나 수익 보고서 등 새로운 정보가 들어오는 대로 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 아메리칸 타워의 경우 한 투자자는 빠른 디지털 인프라 확장을 예측하여 공정가치를 280달러로 높게 보는 반면, 다른 투자자는 보다 보수적인 성장에 초점을 맞춰 190달러 정도로 낮게 예상할 수 있습니다. 이는 내러티브가 투자자의 관점에 맞게 투자 결정을 개인화하는 방법을 보여줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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