Stock Analysis
(NYSE:BEKE)는 최근 견조한 실적을 발표했고 시장은 긍정적인 반응을 보였습니다. 저희는 몇 가지 분석을 통해 수익 수치 외에도 몇 가지 긍정적인 요소를 발견했습니다.
KE 홀딩스의 수익 자세히 살펴보기
금융 전문가라면 이미 알고 있겠지만, 현금 흐름에서 발생하는 비율은 기업의 잉여 현금 흐름(FCF)이 이익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 양수 발생률은 문제가 되지 않지만, 높은 발생률은 서류상 이익이 현금 흐름과 일치하지 않는다는 것을 의미하므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생주의 비율이 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
한전 홀딩스의 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 -0.26입니다. 이는 잉여현금흐름이 법정 이익을 상당히 초과했음을 나타냅니다. 실제로 작년 한 해 동안 잉여현금흐름은 100억 위안으로 법정 이익인 5.88억 위안보다 훨씬 많았습니다. KE 홀딩스 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 만족하고 있습니다. 하지만 고려해야 할 사항은 이것만이 아닙니다. 비정상적인 항목이 법정 이익과 이에 따른 발생률에 영향을 미쳤음을 알 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?
발생률은 좋은 징조일 수 있지만, 지난 12개월 동안 8억 9,500만 위안에 달하는 비정상적인 항목으로 인해 KE Holdings의 수익이 증가했다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 일반적으로 수익이 높을수록 낙관적이라는 점을 부인할 수는 없지만, 수익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 수천 개의 상장기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 수익 증가가 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 이름만 놓고 보면 놀라운 일이 아닙니다. KE 홀딩스가 이러한 기여가 반복되지 않는다면 다른 모든 조건이 동일하다면 올해 수익이 감소할 것으로 예상할 수 있습니다.
KE 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
결론적으로 KE 홀딩스의 발생 비율은 법정 이익의 질이 양호하다는 것을 시사하지만, 다른 한편으로는 특이한 항목으로 인해 이익이 증가했습니다. 이러한 요인들을 고려할 때, KE홀딩스의 이익은 기본 수익성에 대해 상당히 보수적인 가이드라고 생각합니다. 기업으로서 KE 홀딩스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 분석을 수행하는 동안 KE 홀딩스에 경고 신호가 하나 있으며 이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.
KE 홀딩스에 대한 우리의 조사는 수익이 실제보다 좋아 보이게 할 수 있는 특정 요인에 초점을 맞추었습니다. 그러나 사소한 것에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
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About NYSE:BEKE
KE Holdings
Through its subsidiaries, engages in operating an integrated online and offline platform for housing transactions and services in the People's Republic of China.
