26 % 급등에도 불구하고 신중한 투자자들은 Comstock Holding Companies, Inc. (NASDAQ :CHCI) 성과에 완전히 보답하지 않습니다.
컴스탁 홀딩 컴퍼니즈(NASDAQ:CHCI) 주가는 지난 30일 동안 26% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 조금 더 시간을 거슬러 올라가면 작년에 주가가 48% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
주가가 급등했지만, 미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 32배 이상의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 컴스탁 지주회사는 현재 8.2배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어, 최근 컴스탁 지주회사의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다는 점을 생각해 보겠습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장에서의 실적 부진을 피하기에 충분하지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
컴스탁 지주회사의 성장 추세는 어떻게 되나요?
컴스탁 지주회사가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장을 보여야 합니다.
작년 수익을 살펴보면 실망스럽게도 컴스탁의 수익은 26%까지 떨어졌습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 199%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 이러한 호황을 계속 이어가는 것을 선호하겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
이는 내년에 12% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 낮은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 컴스탁 지주회사의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮다는 것은 특이한 일입니다. 일부 주주들은 최근의 실적이 한계를 넘어섰다고 판단하여 상당히 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
컴스탁 지주회사의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
이러한 주가 강세에도 불구하고 컴스탁 지주회사의 주가수익비율은 여전히 다른 시장에 비해 크게 뒤처져 있습니다. 주가수익비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
컴스탁 지주회사를 조사한 결과, 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/E에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 이러한 긍정적인 실적에 걸맞지 않게 수익에 대한 주요 위협 요인이 관찰되지 않고 있을 수 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 실적에 큰 변동성이 있을 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 컴스탁 지주회사에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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