Nutriband (NASDAQ :NTRB) 위험한 투자입니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 깎는 반박을 하지 않습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (NASDAQ:NTRB)도 다른 많은 기업과 마찬가지로 부채를 활용합니다. 하지만 더 중요한 질문은 부채로 인해 얼마나 많은 위험이 발생하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 주주를 싼 주가로 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

Nutriband에 대한 최신 분석 보기

뉴트리밴드의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이 2023년 10월 말 현재 Nutriband의 부채는 221만 달러로 1년 전의 126.8만 달러에서 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 현금도 127만 달러나 보유하고 있었으므로 순 부채는 94만 6,700달러입니다.

뉴트리밴드의 대차 대조표는 얼마나 건전한가요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Nutriband는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 717.8만 달러이고 그 이후에는 미화 209만 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 127만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 169.7만 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 138만 달러 더 많습니다.

물론 Nutriband의 시가총액은 3,820만 달러이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 그렇긴 하지만 재무제표가 더 나빠지지 않도록 계속 모니터링해야 한다는 점은 분명합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 뉴트리밴드의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

작년에 Nutriband는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 2.2% 성장하여 미화 210만 달러를 달성했습니다. 이러한 성장률은 다소 느린 편이지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

주의 사항

중요한 것은 Nutriband가 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실을 기록했다는 점입니다. EBIT 손실은 무려 490만 달러에 달했습니다. 이 수치를 보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 이 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 그래서 저희는 이 회사의 대차대조표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 하지만 작년에 360만 달러의 현금을 소진한 것은 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식이 매우 위험하다고 생각합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, Nutriband에서 여러분이 알아야 할 6가지 경고 신호 (이 중 2가지는 약간 우려스러운 신호입니다!)를 발견했습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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