MacroGenics, Inc. (NASDAQ :MGNX) 27 % 급등하지만 낮은 P / S는 흥분의 이유가 아닙니다.

이미 강세를 보였음에도 불구하고 MacroGenics, Inc.(NASDAQ :MGNX) 주가는 지난 30 일 동안 27 %의 상승세를 보이며 힘을 얻고 있습니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 177%에 달해 투자자들이 주목하고 있습니다.

미국 바이오테크 업계의 거의 절반이 15.6배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 73배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문에 이러한 큰 가격 상승 이후에도 매크로제닉스는 현재 8.8배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 여전히 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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매크로제닉스의 실적 현황

최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 덜 성장하고 있기 때문에 MacroGenics는 더 잘하고있을 수 있습니다. 아마도 시장에서는 현재의 저조한 매출 성장 추세가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 억눌려 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

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낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

매크로제닉스처럼 낮은 주가순자산비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처질 때입니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 30%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장 덕분에 매출도 3년 전보다 총 57% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

현재 이 회사를 따르는 8명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 연간 8.9%씩 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 연간 296% 성장할 것으로 예상되는 것을 감안하면 그리 좋은 수치는 아닙니다.

이러한 정보를 고려할 때 MacroGenics가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지기는 어려울 것으로 보입니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못하면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

매크로제닉스의 P/S에 대한 결론

최근 매크로제닉스의 주가가 상승했지만, 주가수익비율은 여전히 다른 기업에 비해 뒤처져 있습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

다른 업계보다 낮은 수익 예측을 고려할 때, 매크로제닉스의 P/S가 낮은 편에 속하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 만족스럽지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 장벽을 형성할 것입니다.

투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 매크로제닉스에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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