(NASDAQ:MGNX) 주주들은 지난 한 달 동안 주가가 81% 하락하면서 큰 타격을 입었습니다. 지난 30일 동안 주가가 49% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
주가가 크게 하락했기 때문에 현재 매크로제닉스는 4.8배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 강력한 매수 기회로 보일 수 있지만, 미국 바이오테크 업계의 거의 절반이 12.5배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 67배 이상의 P/S도 비정상적이지 않다는 점을 고려할 때, 현재로서는 매크로제닉스가 강력한 매수 기회로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
매크로제닉스의 최근 실적은 어떤가요?
매크로제닉스의 매출 감소는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 저조하기 때문에 최근 잘 추적되지 않고 있습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮은 것일 수 있습니다. 따라서 주식이 싸다고 말할 수 있지만 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다.
애널리스트들이 매크로제닉스의 미래를 업계와 비교했을 때 어떻게 생각하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.매크로제닉스의 매출 성장 추세는 어떤가요?
매크로제닉스의 P/S 비율은 매우 저조한 성장 또는 심지어 매출 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 실적이 훨씬 나쁘다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 74%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 매출이 60% 감소하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출을 크게 늘리지 못했음을 인정해야 합니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 9명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 매출이 매년 37%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 210%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이를 고려할 때, 매크로제닉스의 주가수익비율이 동종 업계에 비해 낮은 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영된 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.
최종 결론
거의 절벽에서 떨어질 뻔했던 매크로제닉스의 주가는 P/S도 함께 하락했습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상대로 매크로제닉스의 예상 성장률이 전체 산업보다 낮다는 약점 때문에 낮은 주가순자산비율을 유지하고 있는 것으로 확인했습니다. 회사의 수익 전망에 대한 주주들의 비관론이 P/S 하락의 주요 원인으로 보입니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
의견을 정하기 전에 매크로제닉스에 대한 3가지 경고 신호 (2개는 약간 불쾌합니다!)를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.