리퀴 디아 (NASDAQ :LQDA) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 리퀴디아 코퍼레이션(NASDAQ:LQDA)은 부채를 비즈니스에 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 우려할 만한 수준일까요?

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부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 통제할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

리퀴디아의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2025년 3월 기준 리퀴디아의 부채는 1년 전 8,440만 달러에서 1억 4,080만 달러로 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하는 1억 6,980만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 2억 9,000만 달러입니다.

리퀴디아의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 리퀴디아는 12개월 이내에 미화 6050만 달러의 부채가 있고 그 이후에는 미화 1억 1720만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 1억 6,980만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 125만 달러 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 671만 달러 더 많습니다.

이러한 상황은 리퀴디아의 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 대차 대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 나타냅니다. 따라서 16억 4,000만 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만 대차대조표를 계속 주시할 가치가 있습니다. 리퀴디아는 주목할 만한 부채가 있지만, 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 하지만 리퀴디아가 앞으로도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지는 무엇보다도 미래 수익이 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶으시다면 애널리스트 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

리퀴디아에 대한 최신 분석 보기

리퀴디아는 12개월 동안 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 11% 감소한 1,400만 달러로 떨어졌습니다. 이는 우리가 기대했던 결과가 아닙니다.

그렇다면 리퀴디아는 얼마나 위험할까요?

통계적으로 보면 손실을 보는 기업은 수익을 내는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 작년에 리퀴디아는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 1억 7백만 달러의 현금을 소진하고 1억 3,900만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 순 현금이 미화 290만 달러이므로 더 많은 자본이 필요하기까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 전반적으로 이 주식은 약간 위험하다고 볼 수 있으며, 보통 긍정적인 잉여현금흐름을 확인할 때까지는 매우 신중하게 투자해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 리퀴디아에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록에 액세스할 수 있습니다(모두 수익 성장 실적이 있는 회사 ). 무료입니다.

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