엔진 홀딩스 (NASDAQ :ENGN) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 얼마나 위험한지 고려하는 것은 당연한 일입니다. (NASDAQ:ENGN)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가입니다.

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 하지만 부채는 희석을 대체함으로써 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

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enGene 홀딩스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2024년 4월 말 기준 enGene Holdings의 부채는 2270만 달러로 1년 동안 7030만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 2억 6,480만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 2억 4,210만 달러에 달합니다.

엔진 홀딩스의 대차 대조표는 얼마나 건전한가요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 enGene Holdings는 1년 이내에 미화 630만 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 미화 2430만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 2억 6,480만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 121만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 2억 3,550만 달러 더 많습니다.

이러한 초과 유동성은 enGene Holdings의 대차 대조표가 포트 녹스만큼이나 튼튼하다는 것을 잘 보여줍니다. 이를 염두에 두면 대차 대조표는 회사가 어떤 역경에도 대처할 수 있다는 것을 의미한다고 가정 할 수 있습니다. 간단히 말해, enGene Holdings가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 미래의 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 enGene Holdings의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

의미 있는 운영 수익이 부족하다는 점을 감안할 때, enGene Holdings의 주주들은 수익성 있는 제품이 나올 때까지 자체적으로 자금을 조달할 수 있기를 바랍니다.

그렇다면 enGene Holdings는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해 온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 enGene Holdings는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 라인에서 손실을 입었습니다. 실제로 그 기간 동안 3,700만 달러의 현금을 소진하고 1억 1,500만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 그나마 다행인 것은 대차대조표에 남아 있는 2억 4,210만 달러입니다. 이 금액은 현재 속도로라면 적어도 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 전반적으로 대차 대조표는 현재로서는 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여 현금 흐름을 볼 때까지는 항상 조심해야 합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 실례로 enGene Holdings에서 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했으며, 그 중 하나는 우려할 만한 사항입니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록에 액세스할 수 있습니다(모두 수익 성장 실적이 있는 회사). 무료입니다.

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