아마린 코퍼레이션 (NASDAQ:AMRN) 주가는 지난 한 달 동안 27%나 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 지난 12개월 동안 이미 주식을 보유한 주주들은 보상을 받는 대신 42%의 주가 하락을 경험하고 있습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 하락을 겪은 아마린은 현재 1.2배의 주가매출비율(이하 "P/S")로 강력한 매수 기회로 보일 수 있는데, 미국 바이오테크 업계의 거의 절반이 15.9배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 76배 이상의 P/S도 흔하지 않다는 점을 고려할 때, 현재로서는 매수 기회로 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
아마린의 최근 실적은 어떻습니까?
아마린은 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들과 비교했을 때 매출 감소로 인해 최근 실적이 좋지 않습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들이 아마린의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
아마린과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 17%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 매출이 50% 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 5명의 애널리스트가 예상한 대로 매년 0.6%씩 매출이 감소할 것으로 보입니다. 반면, 업계 전체는 연간 262% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이를 고려할 때 아마린의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지기는 어려울 것으로 보입니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
최종 단어
아마린의 주가는 급락했고 주가순자산비율(P/S)도 그 뒤를 따랐습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.
예상대로 매출 감소 전망에 대한 약세에도 불구하고 아마린이 낮은 P/S를 유지하고 있는 것을 보면 알 수 있습니다. 이 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 주가수익비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 아마린에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
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