스피어 엔터테인먼트 (NYSE :SPHR) 부채를 현명하게 사용하고 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NYSE:SPHR)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 많은 기업이 대출 기관이 무리한 가격으로 자본을 조달하도록 강요하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우를 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

Sphere Entertainment에 대한 최신 분석 보기

Sphere Entertainment의 부채는 얼마입니까?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2023년 12월 말 기준 Sphere Entertainment의 부채는 14억 1,100만 달러로 1년 동안 19억 9,000만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 6억 1,450만 달러의 현금도 보유하고 있었으므로 순부채는 7억 9,700만 달러입니다.

스피어 엔터테인먼트의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, 스피어 엔터테인먼트는 12개월 이내에 미화 14억 달러의 부채가 있고 그 이후에는 미화 10억 2천만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 6억 1,450만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 2억 1,510만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 15억 9,000만 달러 더 많습니다.

이는 시가총액 16억 7천만 달러에 비해 엄청난 레버리지입니다. 이는 회사가 서둘러 재무제표를 개선해야 할 경우 주주들의 가치가 크게 희석될 수 있음을 시사합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Sphere Entertainment가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

작년에 Sphere Entertainment는 EBIT 수준에서 수익을 내지 못했지만 매출은 128% 성장하여 7억 2,300만 달러에 달했습니다. 따라서 주주들은 더 많은 성장을 기대하고 있습니다!

주의 사항

Sphere Entertainment가 매출은 꽤 잘 성장했지만, 냉정하게 말하면 EBIT 부문에서 손실을 보고 있다는 사실입니다. 실제로 EBIT 수준에서 2억 6,600만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 적정 수준과는 거리가 멀다고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 7억 7,100만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 한마디로 매우 위험한 주식입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이를 위해 Sphere Entertainment 에서 발견한 두 가지 경고 신호를 알아두셔야 합니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업)에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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