최근 스트리밍 움직임과 주가 하락 이후 디즈니의 주가는 공정한가요?

• 월트 디즈니가 실제로 주식 시장에서 그만한 가치가 있는지 궁금한 적이 있나요? 모든 마법이 이미 주가에 반영되어 있는지, 아니면 커튼 뒤에 숨어 있는 가치가 있는지 자세히 살펴볼까요?
• 월트 디즈니의 주가는 최근 변동성이 커져 지난 한 달 동안 7.9% 하락했고, 연초 대비 6.7% 하락했으며, 1년 수익률은 -11.3%를 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 디즈니의 과감한 스트리밍 행보와 혁신적인 콘텐츠 제작자와의 새로운 파트너십에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 발전으로 인해 투자자와 팬들은 계속 이야기하고 있습니다. 이러한 업데이트는 경영진의 변화와 전략적 전환에 따른 것으로 주가에 많은 영향을 미쳤습니다.
• 1~6점 척도로 평가한 주요 가치 평가에서 디즈니는 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 여러 영역에서 크게 저평가되어 있음을 시사합니다. 애널리스트들이 디즈니의 가치 평가에 접근하는 방법을 분석하고 마지막에는 회사의 공정 가치를 보는 더 현명하고 전체적인 방법을 공유하겠습니다.

작년에 월트 디즈니의 수익률이 -11.3%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 월트 디즈니 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 적절한 비율을 사용하여 현재로 다시 할인하여 기업의 공정 가치를 추정합니다. 월트 디즈니의 경우, 여기에는 현재와 향후 몇 년 동안의 잉여현금흐름(FCF)을 검토하는 것이 포함됩니다.

현재 디즈니는 117억 8,800만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들은 시간이 지남에 따라 FCF가 꾸준히 증가할 것으로 예상하면서 프로젝트 성장을 예측합니다. 2030년까지 디즈니의 FCF는 132억 7,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 애널리스트의 예측은 향후 5년을 대상으로 하지만, 이 모델에서는 최대 10년까지의 추가 성장 추정치를 추정합니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 Walt Disney의 내재적 공정 가치를 주당 105.46달러로 계산합니다. 이 모델에 따르면 주가는 이 추정치보다 1.9%만 낮은 것으로 나타나 주가와 펀더멘털이 밀접하게 일치합니다.

결과: 적정 가치

월트 디즈니는 할인현금흐름(DCF)에 따라 상당히 높은 가치를 지니고 있지만, 이는 언제든 바뀔 수 있습니다. 관심 종목 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 월트 디즈니의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 월트디즈니 주가와 수익 비교

월트 디즈니와 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 주가수익비율(PE)은 현재 주가가 실제 사업 성과를 반영하고 있는지 여부를 측정할 수 있는 신뢰할 수 있는 방법입니다. 주가수익비율은 기업의 시장 가격을 실제 수익과 직접 연결하여 기존 기업의 가치나 과대 광고를 쉽게 파악할 수 있기 때문에 투자자들이 선호합니다.

성장 기대치와 기업별 리스크는 '정상' 또는 '공정한' 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 빠르게 성장하는 기업이나 리스크가 적은 기업은 더 높은 주가수익배수를 받는 경향이 있습니다. 반대로 성장이 더디거나 불확실성이 높으면 일반적으로 낮은 비율로 이어집니다.

현재 디즈니는 14.89배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로 엔터테인먼트 산업의 평균 주가수익비율은 20.76배이며, 동종업계 기업들은 평균 64.44배로 훨씬 더 가파르게 책정되어 있습니다. 언뜻 보기에는 디즈니가 저렴해 보일 수 있지만 단순 비교는 기업 간 성장 전망이나 리스크의 차이와 같은 중요한 세부 사항을 놓칠 수 있습니다.

Simply Wall St에서 계산한 '공정 주가 비율'은 이 문제를 해결합니다. 공정 비율(디즈니의 경우 24.66배)은 수익 성장, 이익 마진, 시장 규모, 비즈니스 위험 및 섹터 펀더멘털과 같은 요소를 혼합하여 기업의 고유한 프로필에 맞게 맞춤화됩니다. 이 독자적인 지표는 단순히 피어 또는 업계 평균을 사용하는 것보다 더 균형 잡힌 시각을 제공합니다.

디즈니의 실제 주가수익비율 14.89배와 공정 주가수익비율 24.66배를 비교하면, 디즈니의 주가는 동종 업계 및 미래 전망에 비해 상당히 저렴해 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 월트 디즈니 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 디즈니가 나아갈 방향과 그 이유에 대한 스토리를 구성하여 디즈니의 숫자 뒤에 있는 점들을 연결하는 방법입니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 디즈니 비즈니스에 대한 개인적인 견해를 문서화하고 매출, 수익, 이익 마진 및 공정 가치에 대한 미래 추정치를 계획하고 있습니다.

내러티브는 디즈니의 전망에 대한 고유한 관점을 바탕으로 재무 예측을 작성하고, 스토리를 동적 공정 가치 계산에 직접 연결할 수 있는 플랫폼을 통해 투자 접근성을 높여줍니다. 새로운 뉴스나 수익 데이터가 나오면 이러한 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 공정 가치를 최신 주가와 쉽게 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 디즈니의 독점적인 NFL 스트리밍 계약과 파크의 실적 호조를 낙관적인 이유로 보고 주당 192달러의 공정 가치를 예상하는 반면, 다른 투자자는 비용 압박을 강조하고 79달러에 가까운 기대치를 설정하는 등 보다 신중한 접근 방식을 취합니다. 어느 쪽에 기울든, 내러티브는 여러분의 관점을 명확하고 실행 가능한 투자 계획으로 전환하도록 여러분을 초대합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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