에코스타 코퍼레이션(NASDAQ:SATS) 주주들은 주가가 29% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 소식에 기뻐할 것입니다. 지난 달은 작년 한 해 동안 117%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.
주가가 급등하기는 했지만, 현재 에코스타의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.5배로 미국 미디어 업계의 평균 P/S 비율이 약 0.8배인 것과 비교하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적인 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
에코스타의 최근 실적은 어땠나요?
에코스타의 매출 감소는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 저조하기 때문에 최근 실적이 좋지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 저조한 수익 실적이 곧 회복될 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 적정 수준일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들이 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 에코스타의 미래를 업계와 비교했을 때 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
EchoStar와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 47%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 최근 3년 동안은 지난 12개월과는 대조적으로 전반적인 수익이 놀랍도록 증가했습니다. 따라서 과거에는 훌륭한 성과를 거뒀지만 매출 성장률이 이렇게 급격하게 감소한 것은 다소 우려스러운 일입니다.
미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 9명의 애널리스트의 추정에 따르면 향후 3년간 매출 성장은 마이너스 영역으로 접어들어 연간 5.3% 감소할 것으로 예상됩니다. 반면, 업계 전체는 연간 4.7% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 점을 고려할 때 에코스타의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점은 다소 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 가능성이 높습니다.
에코스타의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?
에코스타의 주가는 크게 상승했고 현재 에코스타의 주가순자산비율은 업계 평균 범위 내로 돌아왔습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
에코스타의 애널리스트 전망을 확인한 결과, 매출 감소에 대한 전망이 예상했던 것만큼 P/S를 끌어내리지 못하고 있는 것으로 나타났습니다. 이런 우울한 전망을 보면 주가가 하락하여 P/S에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있다는 생각이 듭니다. 수익 감소가 주가 하락의 형태로 현실화된다면 주주들은 압박감을 느끼게 될 것입니다.
또한 에코스타에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
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