일부 주주들의 성가신 일이지만, 페리온 네트워크 주식회사의 주가는 지난달 27% 하락했습니다.(NASDAQ:PERI) 주가는 지난 한 달 동안 27%나 하락하여 회사의 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 최근의 하락은 그 기간 동안 75 %의 손실을 입은 주주들에게 비참한 12 개월을 마무리합니다.
주가가 크게 하락했지만, 미국 기업의 약 절반이 17배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 페리온 네트워크는 여전히 4배의 P/E 비율로 매우 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
페리온 네트워크는 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 투자자들은 이러한 부진한 실적이 개선될 가능성이 전혀 없다고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 또는 적어도 주가가 하락하는 동안 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
페리온 네트워크와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업의 실적이 시장보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 6.4%로 떨어졌습니다. 그러나 그 전 몇 년 동안 매우 강세를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 402%의 인상적인 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 수익 성장세는 여전히 적절한 수준이라고 할 수 있습니다.
현재 6명의 애널리스트에 따르면 내년에는 주당순이익이 75% 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 시장은 13% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 점을 고려할 때 페리온 네트워크의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 수익성을 개선하지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.
주요 시사점
페리온 네트워크의 주가는 급락했고 이제 주가수익비율은 바닥에 닿을 정도로 낮아졌습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
예상했던 대로 페리온 네트워크의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 이 수준에서 주가는 계속 하락할 것입니다.
또한 페리온 네트워크에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 무시할 수 없습니다!)를 발견했다는 점도 고려할 필요가 있습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 그러니 이 무료 목록을 통해 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 기업들을 살펴보세요.
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