메타 플랫폼 (NASDAQ :메타)는 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NASDAQ:META)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석시키는 것입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

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메타 플랫폼은 얼마나 많은 부채를 안고 있나요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 6월 메타 플랫폼의 부채는 184억 달러로 전년과 거의 동일합니다. 하지만 이를 상쇄하는 581억 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 397억 달러에 달합니다.

메타 플랫폼의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최근 대차 대조표 데이터에 따르면 메타 플랫폼의 부채는 1년 이내에 미화 270억 달러, 그 이후에는 미화 465억 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 미화 581억 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 미화 145억 달러 상당의 채권을 보유하고 있습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

메타플랫폼의 규모를 고려할 때, 유동자산과 총부채의 균형이 잘 잡혀 있는 것으로 보입니다. 따라서 1.30조 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 가치가 있습니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 메타플랫폼은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

또한, 메타 플랫폼의 EBIT가 81% 증가하여 향후 부채 상환에 대한 걱정을 덜게 되었다는 소식도 전해드리게 되어 기쁩니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 메타 플랫폼이 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 의견이 궁금하다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

마지막으로, 세무 담당자는 회계상 이익을 좋아할지 모르지만 대출 기관은 현금만 인정합니다. 메타 플랫폼은 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔액이 얼마나 빠르게 쌓이고 있는지(또는 침식되는지) 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 지난 3년 동안 메타플랫폼은 EBIT의 81%에 달하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 일반적으로 예상하는 것보다 훨씬 높은 수치입니다. 따라서 원할 경우 부채를 상환할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

요약

기업의 총 부채를 살펴보는 것은 언제나 현명한 일이지만, 메타플랫폼이 397억 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점은 매우 안심할 수 있는 부분입니다. 무엇보다도 중요한 것은 EBIT의 81%를 잉여현금흐름으로 전환하여 500억 달러를 벌어들였다는 점입니다. 따라서 저희는 메타 플랫폼의 부채 사용이 위험하다고 생각하지 않습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 메타 플랫폼에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

모든 것을 고려했을 때, 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때도 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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