미국 미디어 산업에 속한 기업의 절반 가까이가 0.9배 미만의 P/S 비율을 가지고 있다는 점을 고려하면 데일리 저널 코퍼레이션 (NASDAQ:DJCO)의 7배라는 주가매출비율(또는 "P/S")은 좋지 않은 투자 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
데일리저널의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
데일리 저널은 최근 매우 빠른 속도로 수익을 늘리고 있기 때문에 확실히 훌륭한 일을하고 있습니다. 투자자들은 이러한 강력한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 수 있을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
데일리 저널에 대한 애널리스트의 예상치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
데일리저널의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 내고 있다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 31%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 47%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 우리는 이 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 성장시켰다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 4.0% 성장에 그칠 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 더욱 강력합니다.
이를 고려할 때 데일리저널의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 아마도 주주들은 더 넓은 업계에서 계속 우위를 점할 것이라고 믿는 것을 포기하고 싶지 않을 것입니다.
최종 결론
주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가 대비 판매 비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
데일리저널이 지난 3년 동안 경험한 강력한 매출 성장이 현재 업계 전망보다 우월하다는 점을 고려할 때 높은 주가순자산비율을 지지할 수 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 주주들의 입장에서는 지속적인 성장 궤도의 확률이 P/S가 하락하는 것을 막을 수 있을 만큼 충분히 높습니다. 회사의 수익 창출 능력에 큰 변화가 없는 한 주가는 계속 상승할 것입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 데일리저널의 경우 주의해야 할 경고 신호가 한 가지 발견되었습니다.
데일리저널의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.