44.8% 랠리 후 바이두 평가와 최근 AI 파트너십 소식

• 바이두가 저평가된 것인지, 아니면 시장이 드디어 진정한 잠재력을 따라잡고 있는 것인지 궁금한 적이 있으신가요? 바이두의 밸류에이션을 자세히 살펴보면 흥미로운 인사이트를 발견할 수 있습니다.
• 주가는 올해 들어 44.8% 상승했으며 지난 1년 동안 39.2% 상승했습니다. 최근 7일 동안 1.6% 상승한 것은 투자자들의 관심이 다시 높아지고 있음을 나타냅니다.
• 최근 헤드라인은 바이두의 인공지능 발전과 클라우드 서비스 확장을 위한 파트너십에 초점을 맞추며 바이두의 성장 전망에 대한 낙관론에 기여했습니다. 투자자들이 광범위한 기술 회복과 동종 업계의 경쟁 압력을 저울질하면서 시장 분위기가 바뀌었습니다.
• 전통적인 밸류에이션 평가에서 바이두는 6점 만점에 1점에 불과해 저평가되어 있습니다. 이 글에서는 다양한 접근법을 통해 이것이 무엇을 의미하는지 살펴보고, 마지막에는 주식 가치를 평가할 때 고려해야 할 핵심 요소를 강조합니다.

바이두는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Baidu 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 예상 현금흐름을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 바이두의 경우, 이 방법은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 회사의 잠재력을 평가합니다.

현재 바이두의 지난 12개월간 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스 137억 위안으로, 성장 이니셔티브에 대한 투자를 지속하면서 최근 현금 유출을 반영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 분석가들은 2028년 말에는 연간 FCF가 크게 증가하여 203억 CN¥에 달할 것으로 예상하면서 턴어라운드를 기대하고 있습니다. 향후 10년 동안 추정된 전망에 따르면 FCF는 매년 성장률은 다르지만 꾸준히 증가할 것으로 보입니다. Simply Wall St는 처음 5년 동안은 애널리스트의 추정치를 사용하고 2029년부터 2035년까지 예측을 확장하기 위해 내부 접근 방식을 사용합니다.

이 수치를 현재 가치로 할인한 후 DCF 분석 결과, 내재가치는 99.18달러로 추정됩니다. 현재 Baidu의 시장 가격을 고려할 때, 이 모델은 주식이 약 20.7% 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 바이두는 20.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 929개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 바이두의 주가 대비 수익(PE)

Baidu와 같이 수익성이 높은 기술 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 널리 알려진 가치 평가 도구입니다. 주가수익배수는 현재 1달러의 수익에 대해 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 반영하기 때문에, 기업이 흑자를 내고 있을 때 상대적 가치를 빠르게 파악할 수 있습니다.

"공정한" 주가수익비율은 미래 성장 기대치, 수익성, 인지된 리스크 등의 요인에 의해 영향을 받습니다. 수익이 빠르게 증가할 것으로 예상되는 기업은 주가수익비율이 높은 반면, 정체되거나 예측하기 어려운 전망을 가진 기업은 주가수익비율이 낮은 경향이 있습니다.

현재 바이두의 주가수익비율은 34.6배로, 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업 평균인 16.0배보다는 상당히 높지만 동종업계 평균인 61.3배보다는 낮습니다. 이는 이 주식이 더 넓은 섹터에 비해 프리미엄으로 거래되고 있지만, 가장 가까운 경쟁사들보다 더 보수적으로 평가되고 있음을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 독자적인 Baidu의 주가수익비율은 32.8배입니다. 이 지표는 단순한 피어 또는 업계 비교를 넘어 바이두의 고유한 수익 성장 프로필, 업계 입지, 이익 마진, 시가총액, 위험 요소를 고려한 것입니다. 이는 일반적인 시장 멀티플보다 밸류에이션에 대한 균형 잡힌 시각을 제공하도록 설계되었습니다.

바이두의 실제 주가수익비율 배수(34.6배)와 공정가치비율(32.8배)을 비교하면 두 수치의 차이가 거의 무시할 수 있을 정도로 작기 때문에 주식의 가치가 적정하게 평가된 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 바이두 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 매출, 이익률, 공정 가치 등에 대한 나만의 가정을 추가하고 회사의 전략, 최근 뉴스, 잠재력에 대한 견해를 결합한 수치 뒤에 숨겨진 이야기, 즉 Baidu의 미래에 대한 나만의 관점입니다.

내러티브는 Baidu가 현재 하고 있는 일과 잠재적 가치 사이의 점을 연결하여 실제 상황을 업데이트된 재무 예측과 역동적인 공정 가치로 연결할 수 있게 해줍니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 새로운 데이터가 도착하면 자신의 투자 스토리를 공유하고 개선하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 액세스할 수 있고 쉽게 사용할 수 있습니다.

이 도구를 사용하면 개인의 공정 가치를 Baidu의 현재 가격과 빠르게 비교할 수 있으므로 매수, 보유 또는 매도 여부를 훨씬 쉽게 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 시장의 움직임에 따라 투자자의 관점이 최신 상태로 유지됩니다.

예를 들어 어떤 투자자는 AI 혁신에 대해 낙관적으로 보고 바이두의 적정 가치를 146달러에 가깝게 보는 반면, AI 위험과 규제에 더 신중한 다른 투자자는 71달러 정도로 설정할 수 있습니다. 내러티브가 차이를 만드는 요소입니다.

바이두에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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