Stock Analysis

(NYSE :VHI) 주가는 27 % 상승했지만 투자자들은 성장을 위해 구매하지 않습니다.

NYSE:VHI

(NYSE:VHI) 주가는 그 전 불안정한 시기를 보낸 후 27% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 최근 반등 이후 1년 동안 거의 보합세를 보였기 때문에 장기 주주들은 주가 회복에 감사할 것입니다.

확고한 주가 반등에도 불구하고 미국 화학 산업에서 활동하는 회사의 약 절반이 1.4배 이상의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려할 때, 0.2배의 P/S 비율을 가진 Valhi는 여전히 견고한 투자 기회로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

발히에 대한 최신 분석 보기

NYSE:VHI 2024년 4월 4일 기준 업계 대비 주가매출비율

최근 발히의 실적은 어땠나요?

예를 들어, 최근 발히의 매출 감소는 생각해 볼 만한 가치가 있습니다. 많은 사람들이 실망스러운 수익 실적이 계속되거나 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율이 하락하고 있습니다. 회사를 좋아한다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만, Valhi의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

Valhi의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?

Valhi와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 수익이 13%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안의 수익이 모두 사라진 것으로, 전체 수익에는 거의 변화가 없었습니다. 따라서 이 회사는 그 기간 동안 매출 성장 측면에서 엇갈린 결과를 얻은 것으로 보입니다.

향후 12개월 동안 5.9% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 약합니다.

이 정보를 통해 Valhi가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 최근의 제한된 성장률이 향후에도 계속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

Valhi의 P/S에 대한 결론

최근의 주가 급등은 Valhi의 주가수익비율을 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로, 발히의 3년 매출 추세가 현재 업계의 기대치보다 더 나빠 보이기 때문에 낮은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 발히에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.

과거에 견조한 수익 성장세를 보인 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은무료 자료를 참고하시기 바랍니다.