최근 자본 프로젝트 발표 후 Nucor의 가치를 다시 생각해야 할까요?

• Nucor가 현재 시장에서 저가인지 고가인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 표면 바로 아래를 파헤치면 놀라운 사실을 발견할 수 있습니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 5.1% 하락했지만 지난달에는 4.5% 상승하는 등 약간의 움직임을 보였습니다. 이 주식은 올해 들어 26.0%의 견고한 수익률을 기록했습니다.
• 최근 뉴스 헤드라인은 Nucor의 자본 프로젝트와 업계 파트너십을 집중 조명했습니다. 이러한 발표는 회사의 성장 경로에 대한 추측을 불러일으켰으며, 특히 철강 부문의 역학 관계 변화와 함께 이러한 움직임이 회사의 전망을 실제로 바꿀 것인지에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다.
• Nucor는 저평가 점검 결과 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이는 이 주식이 진정한 가치를 제공할 수 있음을 시사합니다. 이 평가에 포함된 내용을 자세히 살펴보고, 밸류에이션에 대한 일반적인 생각을 뒤집을 수 있는 관점을 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

Nucor의 지난 1년간 수익률 1.5%가 왜 동종업계에 비해 뒤처지는지 알아보세요.

접근법 1: Nucor의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 추정하고 이를 다시 현재 가치로 할인하는 방식으로 작동합니다. 이 접근 방식은 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는 현금을 기반으로 비즈니스의 근본적인 가치를 결정하는 데 도움이 됩니다.

Nucor의 현재 잉여현금흐름(FCF)은 약 4억 1,370만 달러입니다. 분석가들에 따르면 2026년에는 FCF가 16억 달러 이상이 될 것으로 예상되며, 2027년에는 약 30억 달러로 더 증가할 것으로 전망됩니다. 2035년까지 확장된 예측에서는 연간 FCF가 101억 달러를 넘어설 것으로 예상되지만, 2027년 이후의 추정치는 분석가들이 직접적으로 예측한 것이 아니라 추정치를 추정한 것입니다. 이러한 수치는 향후 몇 년 동안 회사의 상당한 현금 흐름 성장에 대한 기대감을 보여줍니다.

이 모든 미래 현금 흐름을 현재의 달러로 할인한 후 DCF 모델은 Nucor의 내재가치를 주당 556.32달러로 추정합니다. 현재 시장 가격은 이 가치에 비해 74.1% 할인된 수준이므로 이 접근 방식에 따르면 주식이 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Nucor는 74.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 844개 종목을 더 찾아보세요.

Nucor의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 누코어의 가격과 수익 비교

Nucor와 같이 지속적으로 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 주식 가치를 평가하는 데 있어 검증된 지표입니다. 이 비율은 회사의 주가와 주당 순이익을 비교하여 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있게 해줍니다.

"공정한" 주가수익비율로 간주되는 것은 성장 전망과 리스크 프로파일에 따라 달라질 수 있습니다. 고성장, 저위험 비즈니스는 일반적으로 높은 미래 잠재력과 예측 가능한 수익 흐름을 반영하여 더 높은 주가수익비율을 부여받습니다. 성장 속도가 느리고 경기 순환이 더딘 기업의 경우, 시장은 일반적으로 위험과 예측 불가능성에 대한 보상으로 더 낮은 PE를 요구합니다.

현재 Nucor는 20.15배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 금속 및 광업 평균 PE인 21.71배보다 약간 낮으며, 동종업계 평균인 31.37배에도 훨씬 못 미치는 수준입니다. 업계 상황뿐만 아니라 Nucor의 개별 성장 궤적, 이익 마진, 규모, 비즈니스 고유의 위험 요소를 고려한 Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율은 28.78배입니다.

단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 배율은 표면적인 수준을 넘어서는 것입니다. 기업의 가치를 실제 품질과 성장 전망에 맞추는 것을 목표로 합니다. Nucor의 경우, 현재 시장 주가수익비율이 공정비율을 크게 밑돌고 있어 이 기준에 따라 주가가 내재 가치보다 낮게 책정될 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 누코 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 기업의 스토리를 재무 예측 및 예상 공정 가치와 직접 연결하는 역동적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 기업의 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 바탕으로 기업의 미래를 바라보는 관점입니다. 내러티브를 숫자 뒤에 숨겨진 이야기, 즉 Nucor의 비즈니스에 어떤 일이 일어날 것이라고 생각하는지, 얼마나 빠르게 성장할지, 회사가 직면한 위험이나 기회는 무엇인지에 대한 이야기라고 생각하면 됩니다. 내러티브는 밸류에이션의 '무엇'뿐만 아니라 '왜'를 설명하는 데 도움이 되며, 입력값을 제어하고 투자 커뮤니티의 다른 사람들과 비교하여 기대치가 어떻게 쌓이는지 확인할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 플랫폼에서는 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 시장 전망을 작성, 공유, 업데이트하는 데 사용하는 접근 가능한 도구로 내러티브를 찾을 수 있습니다. 각 내러티브는 자동으로 가정을 상세한 재무 예측과 공정 가치로 변환하여 해당 공정 가치를 Nucor의 현재 가격과 비교하고 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정할 수 있도록 해줍니다.

내러티브의 강력한 장점은 실시간이라는 점입니다. 새로운 뉴스나 회사 실적이 보고될 때마다 가정이 업데이트되어 각 예측과 공정 가치가 실시간으로 새로워집니다. 예를 들어, 일부 투자자는 높은 수요와 정책적 순풍을 근거로 낙관적인 전망을 내놓고 Nucor의 공정 가치를 182달러로 추정하는 반면, 다른 투자자는 매출 성장, 수익성 및 시장 과제에 대한 자신의 기대에 따라 더 많은 위험을 보고 공정 가치를 145달러로 낮게 설정합니다. 이는 서로 다른 스토리가 어떻게 다른 가치 평가로 이어지는지 잘 보여줍니다.

Nucor에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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