Stock Analysis
(NYSE:IFF) 의 주가매출비율(이하 "P/S")이 2.2배인 것은 미국 화학 업종에 속한 기업의 절반 가까이가 1.3배 미만의 P/S 비율을 가지고 있다는 점을 고려하면 매력적인 투자 기회처럼 보이지 않을 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가요?
최근 인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스와 업계의 수익 감소를 차별화 할 수있는 것은 많지 않았습니다. 많은 사람들이 어려운 업계 상황에도 불구하고 회사의 수익이 긍정적으로 강화 될 것으로 예상하여 P/S가 하락하지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
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P/S 비율을 정당화하기 위해서는 International Flavors & Fragrances가 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 4.7%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 40% 증가했습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 매출 성장은 회사에 충분한 수준이었다고 말할 수 있습니다.
전망으로 돌아가서, 향후 3년간은 분석가들이 예상하는 대로 매년 1.5%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 6.3%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이를 고려할 때, International Flavors & Fragrances의 P/S가 업계 동종 업체를 앞지르고 있다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 분석가 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
핵심 요점
매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
수익 전망이 그리 밝지 않은 상황에서 국제 향료 및 향료가 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일이 아닐 수 없습니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율이 불편합니다. 이러한 가격 수준에서는 특히 상황이 개선되지 않는다면 투자자들은 신중한 자세를 유지해야 합니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스에 대한 경고 신호 1가지에 대해 알아두셔야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요 .
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About NYSE:IFF
International Flavors & Fragrances
Manufactures and sells cosmetic active and natural health ingredients for use in various consumer products in the United States, Europe, and internationally.
