주요 인사이트
- FMC는 4월 30일에 연례 총회를 개최합니다.
- 미화 120만 달러의 급여는 CEO 마크 더글라스의 총 보수 중 일부입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 38% 높은 수준
- 지난 3년간 FMC의 주당순이익은 36% 성장한 반면 지난 3년간 총 주주 손실은 47%에 달했습니다.
지난 3년간 마이너스 주가 수익률에 실망한 FMC Corporation(NYSE:FMC)의 주주들은 실망감을 감추지 못했을 것입니다. 우려스러운 점은 긍정적인 주당순이익 성장에도 불구하고 주가가 펀더멘털의 추세를 따라가지 못했다는 것입니다. 이러한 우려는 오는 4월 30일에 열리는 다음 주주총회에서 주주들이 제기할 수 있는 몇 가지 우려 사항입니다. 또한 주주들은 임원 보수 및 기타 회사 사안에 대한 의결권을 통해 경영진과 회사의 방향성에 영향을 미치려고 할 수도 있습니다. 현재 주주들이 CEO의 연봉 인상을 승인하는 데 신중을 기해야 한다고 생각하는 이유에 대해 설명합니다.
마크 더글라스의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 어떻게 비교할 수 있나요?
저희 데이터에 따르면 FMC Corporation의 시가총액은 73억 달러이며, 2023년 12월까지 CEO에게 총 960만 달러의 연간 보수를 지급했습니다. 이는 작년에 비해 13% 감소한 수치입니다. 이 분석은 총 보수에 초점을 맞춘 것이지만, 급여 부분이 미화 120만 달러로 더 낮다는 점을 인정할 필요가 있습니다.
시가총액이 40억 달러에서 120억 달러에 이르는 미국 화학 업계의 다른 기업들과 비교했을 때, 보고된 CEO 총 보수 중간값은 710만 달러였습니다. 이는 마크 더글라스가 업계 평균보다 더 많은 보수를 받는다는 것을 의미합니다. 또한, 마크 더글라스는 미화 1,000만 달러 상당의 FMC 주식을 본인 명의로 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인적 지분도 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$1.2m | US$1.1m | 12% |
| 기타 | US$8.4m | US$9.9m | 88% |
| 총 보상 | US$9.6m | US$11m | 100% |
산업별로 살펴보면, 분석 대상 기업 전체에서 급여는 총 보수의 약 19%를 차지했으며, 기타 보수가 전체 보수의 81%를 차지했습니다. FMC는 다른 업계에 비해 급여에 더 적은 비중의 보상을 할당한다는 점이 흥미롭습니다. 급여 외 보상이 총 급여의 대부분을 차지한다는 것은 임원의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 나타냅니다.
FMC Corporation의 성장
FMC Corporation은 지난 3년 동안 주당 순이익(EPS)이 매년 36%씩 증가했습니다. 작년에는 매출이 23% 감소했습니다.
이는 최근 회사가 개선되고 있다는 것을 보여주며 주주들에게 좋은 소식입니다. 매출 성장을 보는 것도 좋지만 결국에는 수익이 더 중요합니다. 앞으로 회사의 향후 수익에 대한 애널리스트 예측에 대한 이 무료 시각적 보고서를 확인해 보시기 바랍니다.
FMC Corporation은 좋은 투자였나요?
3년 동안 총 주주 수익률이 -47%인 FMC Corporation의 주주들은 대체로 실망했을 것입니다. 따라서 주주들은 아마도 회사가 CEO 보상에 관대하지 않기를 바랄 것입니다.
결론적으로...
지난 몇 년 동안 주주들이 주식 가치의 손실을 보고 있다는 사실은 분명 당황스러운 일입니다. 주가의 움직임은 이상적으로는 같은 방향으로 움직여야 하는 회사의 수익 성장과 동떨어져 있습니다. 주주들은 아마도 주가를 압박하는 다른 요인이 무엇인지 알고 싶어 할 것입니다. 이러한 우려는 다가오는 주주총회에서 다루어져야 하며, 주주들은 이사회에 질문하고 그들의 판단과 의사결정이 여전히 기대에 부합하는지 평가할 수 있습니다.
CEO의 보수는 계속 주시해야 할 중요한 영역이지만, 회사의 다른 속성에도 주의를 기울여야 합니다. 저희는 FMC에 투자하기 전에 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (3가지는 다소 우려스러운 신호입니다!)를 확인했습니다.
틀림없이 비즈니스 품질은 CEO의 보상 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업의 무료 목록을 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 FMC 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.