현재 CRH plc (뉴욕증권거래소:CRH)의 주가수익비율(또는 "P/E")이 18.9배인 것은 미국 시장의 평균 P/E 비율이 약 18배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/E에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
대부분의 다른 기업들의 수익이 감소하는 것에 비해 CRH의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있으며, 최근 들어 상당히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 앞으로 회복력이 떨어질 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 적정 수준일 수 있다는 것입니다. 이 회사가 마음에 든다면 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 발생하지 않기를 바랄 것입니다.
CRH의 성장 추세는 어떻습니까?
CRH와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장과 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 23%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전에 비해 총 177% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 이 회사에 있어 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 11%씩 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%와 비슷한 수준입니다.
이를 고려할 때 CRH의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 미래 성장을 기대하고 있으며, 적당한 수준의 주식 가격만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 CRH의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 현재 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 개선 또는 악화 가능성이 높거나 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 CRH에 대해 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
이러한 위험으로 인해 CRH에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량 주식 목록을 살펴보고 다른 종목이 있는지 알아보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 CRH 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 마음에 안 드시나요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.