(NYSE:AMR) 의 주가수익비율(P/E)은 6배로, 약 절반의 기업이 18배 이상, 심지어 33배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 현재 강력한 매수 종목처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 알파 메탈러지 리소스의 수익이 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 알파 메탈러지 리소스에게 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 주가수익비율을 압박하고 있습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
알파 메탈러지 리소스의 P/E 비율은 매우 저조한 성장 또는 수익 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 실적이 훨씬 나빠진다는 것입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 회사의 주당 순이익 성장률은 38%라는 실망스러운 감소세를 기록하여 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이로써 지난 3년 동안의 이익이 모두 사라졌고, 전체 주당순이익은 거의 변화가 없었습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 두 애널리스트의 예상대로 매년 23%씩 수익이 감소할 것으로 보입니다. 나머지 시장이 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 좋지 않은 수치입니다.
이를 고려할 때 알파 메탈러지 리소스의 주가수익비율이 다른 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
핵심 요점
주가수익비율이 주식 매수 여부를 결정하는 요인이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상대로 알파 메탈러지 리소스는 실적 하락 전망의 약세에도 불구하고 낮은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인했습니다. 현 단계에서는 투자자들은 실적 개선 가능성이 더 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승할 것으로 기대하기는 어렵습니다.
예를 들어, 알파 메탈러지 리소스에는 3가지 경고 신호 (약간 불쾌한 신호는 1개)가 있으므로 주의해야 합니다.
알파 메탈러지컬 리소스의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.