최근 9.9% 가격 급등 이후 미국 희토류에 기회가 있을까요?

• 미국 희토류가 숨겨진 가치의 보석인지 아니면 그저 과대광고로 거래되는 또 다른 원자재 주식인지 궁금하신가요? 많은 투자자가 이 회사의 최근 주가 흐름을 면밀히 살펴보고 있기 때문입니다.
• 지난주 9.9% 상승했지만 지난 한 달 동안 31.7% 하락한 USA Rare Earth의 주가는 급격한 변동성을 보였습니다. 성장 잠재력과 리스크 모두 투자자들에게 여전히 가장 큰 관심사입니다.
• 최근 헤드라인은 국내 공급망 확보를 위한 회사의 전략적 움직임과 희토류와 기술 및 방위 생산에서 희토류의 중요한 역할에 주목한 정책 변화를 집중 조명하고 있습니다. 이러한 요인으로 인해 주식 변동성이 커졌고 시장 전반의 관심을 불러일으켰습니다.
• 현재 미국 희토류는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받아 동종업체에 비해 개선의 여지가 있는 것으로 나타났습니다. 다음으로 어떤 가치평가 방법이 가장 중요한지 분석해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 가치를 평가하는 가장 좋은 방법이 밝혀질 수 있으니 계속 지켜봐 주세요.

미국 희토류는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 가치 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 미국 희토류 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 목표는 성장과 위험에 대한 합리적인 기대치를 바탕으로 미래의 달러 가치가 현재 어느 정도인지 파악하는 것입니다.

USA Rare Earth의 경우, 최근 12개월 후행 잉여현금흐름(FCF)이 마이너스 3,900만 달러로 현재 투자 단계임을 강조하고 있습니다. 애널리스트들의 예측에 따르면 2029년 말에는 1억 2,480만 달러, 2035년에는 4억 3,850만 달러로 급격히 상승할 것으로 예상됩니다(Simply Wall St 예상). 마이너스에서 강한 플러스 현금 흐름으로 크게 변화하는 이 현금흐름은 DCF 가치 평가의 기초가 됩니다.

2단계 잉여현금흐름-주식에 대한 자본 모델을 사용하는 DCF 방법론은 미국 희토류의 가치를 주당 40.78달러의 내재적 공정 가치로 평가합니다. 이 평가는 현재 주식이 공정가치 대비 67.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 미래 현금 흐름 잠재력을 고려할 때 상당한 저평가 상태임을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 미국 희토류는 67.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 914개 종목을 더 찾아보세요.

미국 희토류의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 미국 희토류 가격과 장부 비교

많은 수익성 있는 기업에서 주가순자산비율(P/B)은 투자자들이 순자산 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 보여주는 인기 있는 가치평가 도구입니다. 이 지표는 유형 자산이 가치의 중요한 동인인 채굴과 같은 자본 집약적인 산업에서 특히 유용합니다. P/B 비율을 통해 투자자는 회사가 자산의 실제 가치보다 낮게 또는 높게 거래되고 있는지 평가할 수 있습니다.

성장과 위험에 대한 시장의 기대치는 "정상" 또는 "적정" P/B 비율을 형성하는 데 큰 역할을 합니다. 성장 전망이 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 배수를 요구하고, 전망이 좋지 않거나 위험이 큰 기업은 할인된 가격에 거래됩니다.

미국 희토류는 현재 주가순자산비율이 -29.46배로 마이너스일 뿐만 아니라 금속 및 광업 평균인 2.17배, 피어 평균인 6.52배와 극명한 대조를 이룹니다. P/B 비율이 마이너스라는 것은 일반적으로 지속적인 손실 또는 미래 수익성에 대한 우려로 인해 시장이 해당 기업의 가치를 순자산보다 낮게 평가하고 있음을 의미합니다.

단순히 업계 또는 동종업계 평균을 사용하는 것보다 더 미묘한 벤치마크를 제공하기 위해 고안된 것이 바로 Simply Wall St의 '공정가치비율'입니다. 이 독점적인 척도는 USA Rare Earth의 구체적인 성장 전망, 이익 마진, 위험 프로필, 시가총액을 고려합니다. 이를 통해 이 주식의 공정 가치에 대한 맞춤형 평가를 제공합니다.

공정 비율을 회사의 실제 주가순자산비율(P/B) 배수와 비교하면 단순히 동종 업계와 비교하는 것 이상의 의미를 알 수 있습니다. 미국 희토류의 경우 P/B가 피어 및 공정가치 벤치마크보다 현저히 낮기 때문에 이러한 큰 할인은 잠재적 저평가를 강조합니다. 그러나 큰 마이너스 비율은 운영 리스크와 투자자의 회의적인 시각을 나타내는 경우가 많으므로 주의가 필요합니다.

결과: 저평가

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1437개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 미국 희토류 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 수익, 마진, 공정 가치에 대한 가정을 직접 설정하여 회사의 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 전달할 수 있는 간단하면서도 강력한 도구입니다. 기존의 비율이나 예측에만 의존하는 대신, 회사의 비즈니스 스토리를 실제 재무적 기대치와 연결하여 비즈니스의 진정한 가치에 대한 개인화된 관점을 형성할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 지금 바로 사용할 수 있는 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자가 자신의 투자 아이디어를 쉽게 구상하고 현재 주가와 비교하여 스토리를 즉시 확인할 수 있습니다. 또한 공정 가치와 현재 시장 가격을 비교하여 다양한 옵션 중에서 결정할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 새로운 정보가 도착하면 자동으로 업데이트되므로 시장의 변화에 따라 관점을 최신 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 미국 희토류 내러티브는 공격적인 성장에 따라 공정가치를 50달러 이상으로 보는 반면, 다른 내러티브는 보다 보수적인 가정을 사용해 20달러에 가깝게 볼 수 있습니다. 이렇게 하면 자신의 관점에 맞는 스토리와 수치를 유연하게 선택할 수 있습니다.

미국 희토류에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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