2025년 44% 급등 후 투자자들은 철강 역학을 다시 살펴봐야 할까요?

스틸 다이내믹스를 한동안 소유하고 계셨다면 이미 얼마나 인상적이었는지 알고 계실 것입니다. 지금이 투자에 뛰어들 때인지, 아니면 수익을 올릴 때인지 궁금하다면 여러분은 분명 혼자가 아닙니다. 최근 주가가 161.07달러로 마감한 스틸 다이내믹스는 지난 5년 동안 441.8%의 놀라운 수익률을 기록했습니다. 올해만 해도 주가는 43.9% 급등하여 모멘텀뿐만 아니라 그 이면에 숨겨진 이유를 찾는 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

그렇다면 무엇이 이 놀라운 상승세를 이끌고 있을까요? 최근 낙관론의 대부분은 지속적인 인프라 지출과 지속 가능한 철강 생산을 위한 업계의 노력에 초점을 맞추고 있습니다. 일부 뉴스 헤드라인이 열기를 더했지만, 근본적인 주제는 미국 철강업체에 대한 시장의 개선된 전망입니다. 이러한 심리의 변화는 수치로도 나타나고 있습니다. 지난달에만 주가가 15.4%, 지난 주에만 4.7% 상승했습니다.

하지만 이러한 움직임에도 불구하고 스틸 다이내믹스는 여전히 저평가된 것일까요, 아니면 시장이 드디어 그 잠재력을 따라잡고 있는 것일까요? 6가지 주요 밸류에이션 점검 항목에 대한 심층 분석 결과, 이 회사는 6점 만점에 5점을 받았습니다. 다시 말해, 5가지 항목에서 저평가된 것으로 나타났는데, 이는 매일 볼 수 있는 일이 아닙니다. 이러한 밸류에이션 접근 방식이 우리에게 알려주는 바를 분석하고 마지막에는 스틸 다이내믹스의 진정한 가치를 이해하는 훨씬 더 통찰력 있는 방법에 도달할 것이므로 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

스틸 다이내믹스가 경쟁사보다 뒤처지는 이유

접근법 1: 스틸 다이내믹스의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 스틸 다이내믹스의 경우, 이 접근 방식에는 회사의 최근 잉여현금흐름(FCF)과 향후 수년간의 예상 성장을 모두 검토하는 것이 포함됩니다.

현재 스틸 다이내믹스의 지난 12개월 잉여현금흐름은 3,725만 달러입니다. 분석가들은 2027년 말까지 FCF가 20억 2,000만 달러에 달할 것으로 예상하면서 의미 있는 성장을 예측하고 있습니다. 향후 10년간 예측 모델에 따르면 연간 FCF는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 초기에는 애널리스트 컨센서스를 기준으로 하고 Simply Wall St.에서 2035년까지 추정한 추가 추정치를 사용합니다. 이러한 예측은 여기에서 사용된 2단계 잉여현금흐름-자본 모델의 기초가 되며 모두 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF를 계산한 결과, 스틸 다이내믹스의 내재가치는 주당 308.19달러로 산출되었습니다. 최근 종가는 161.07달러로, 이는 예상 공정가치 대비 47.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 현재 예상치를 기준으로 볼 때 상당한 잠재적 상승 여력과 저평가 가능성이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

스틸 다이내믹스의 공정 가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 스틸다이나믹스는 47.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 저평가된 종목을 더 찾아보세요.

접근법 2: 스틸 다이내믹스 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 회사의 현재 주가와 기본 수익력을 직접적으로 연관시키기 때문에 스틸다이나믹스와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 신뢰할 수 있는 지표입니다. 투자자들은 종종 주가수익비율을 사용하여 최근 및 예상 수익성을 고려할 때 주식이 합리적인 가격에 거래되고 있는지 평가합니다.

적정 또는 정상 주가수익비율을 해석하는 것은 여러 가지 요인에 따라 달라집니다. 성장 기대치가 높거나 위험 프로필이 낮은 기업은 일반적으로 투자자들이 미래 수익 잠재력에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율을 정당화합니다. 반대로 성장이 더디거나 위험에 대한 인식이 낮으면 멀티플이 낮아지는 경우가 많습니다.

스틸다이나믹스는 현재 20.87배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 금속 및 광업 평균인 25.69배와 동종업계 평균인 33.29배보다 낮은 수준입니다. 그러나 이와 같은 정적 비교는 각 기업에 영향을 미치는 성장성, 수익성, 위험 요소의 고유한 조합을 고려하지 않기 때문에 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

그래서 Simply Wall St의 "공정 비율"이 등장했습니다. 이는 수익 성장, 이익 마진, 업종, 시가총액, 위험 프로필을 고려하여 Steel Dynamics에 가장 적합한 PE 배수를 추정하기 위해 고안된 독점 지표입니다. 단순 피어 또는 업계 평균과 달리 공정 배율은 펀더멘털에 기반한 회사의 가치를 보다 개인화된 시각으로 제공합니다.

스틸다이나믹스의 공정자산비율은 33.92배로 현재 20.87배보다 상당히 높습니다. 이는 이 주식이 계산된 공정 배수보다 현저히 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 수익 잠재력을 고려할 때 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 스틸 다이내믹스 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 바로 내러티브가 여기에 해당합니다. 내러티브는 간단히 말해 투자 스토리로, 스틸 다이내믹스에 대한 고유한 관점, 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 추정치, 그리고 이러한 수치가 의미하는 공정 가치를 연결합니다. 내러티브는 구체적인 재무 예측과 주식의 가치에 대한 현실적인 평가와 함께 회사의 미래에 대해 믿는 바를 연결하여 숫자를 넘어서는 데 도움이 됩니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 채택한 직관적인 도구를 사용하여 스틸 다이내믹스를 위한 내러티브를 탐색하고 구축할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 수익, 뉴스 또는 비즈니스 변화가 있을 때 쉽게 업데이트할 수 있어 실시간으로 관련성을 유지할 수 있습니다. 각 내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하면 내러티브가 매수, 보유 또는 매도 시점을 제시하는 시점을 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 투자자는 인프라 및 지속 가능한 금속에 대한 강한 수요를 예상하여 주당 153달러 이상의 공정 가치를 예상하는 반면, 다른 투자자는 경기 순환의 역풍을 예상하고 130달러에 가까운 가치를 예상하여 개인의 관점이 어떻게 기회를 형성하는지를 보여줍니다.

스틸 다이내믹스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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