시장은 아직 Ferroglobe PLC의 수익에서 보는 것을 좋아하지 않습니다 (NASDAQ :GSM) 수익 아직

미국의 모든 금속 및 광업 기업의 거의 절반이 1.3배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 5배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 0.6배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율로 Ferroglobe PLC(NASDAQ:GSM)는 체크 아웃할 가치가 있는 주식이라고 생각할 수 있습니다. 하지만 P/S 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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페로글로브의 최근 실적은 어떤가요?

페로글로브는 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 전혀 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율은 아마도 낮을 것입니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다. 또는 적어도 주가가 하락하는 동안 주식을 매수할 계획이라면 수익 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.

애널리스트들이 Ferroglobe의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.

Ferroglobe의 매출 성장 추세는 어떻습니까?

Ferroglobe처럼 낮은 P/S가 정말 안심할 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계에 뒤처지는 경우뿐입니다.

먼저 지난 한 해를 돌아보면, 작년의 매출 성장률은 36%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 44% 증가했다는 점은 놀랍습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 매출 성장은 회사에 충분한 수준이었다고 말할 수 있습니다.

전망으로 돌아가서, 향후 3년간은 두 명의 애널리스트가 예상한 대로 매년 2.2%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 9.9%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이를 고려하면 Ferroglobe의 주가수익비율이 동종 업계에 비해 낮은 이유가 분명해집니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영된 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.

주요 시사점

매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상대로 페로글로브의 애널리스트 전망치를 분석한 결과, 회사의 압도적인 매출 전망이 낮은 P/S의 주요 원인인 것으로 확인되었습니다. 회사의 수익 전망에 대한 주주들의 비관론이 P/S 하락의 주요 원인인 것으로 보입니다. 향후 P/S 상승을 정당화하기 위해서는 회사의 운명이 바뀌어야 할 것입니다.

항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 페로글로브에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

페로글로브의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 종목 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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