전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 Atlas Lithium Corporation(NASDAQ:ATLX)이 부채를 안고 있다는 점입니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
부채는 어떤 위험을 초래할까요?
부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 그러나 더 자주 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.
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Atlas Lithium의 부채란 무엇인가요?
아래 이미지를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 3월 Atlas Lithium의 부채는 1년 만에 216만 달러에서 996만 달러로 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 미화 1750만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 757만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.
아틀라스 리튬의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?
최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 아틀라스 리튬은 12개월 이내에 미화 643만 달러의 부채와 12개월 이후 미화 2870만 달러의 부채를 가지고 있습니다. 반면에 현금은 미화 1750만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 미화 1110만 달러였습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 총 1760만 달러 더 많습니다.
Atlas Lithium의 시가총액이 미화 2억 3,150만 달러라는 점을 고려하면 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 생각하기는 어렵습니다. 그러나 주주들이 앞으로도 대차대조표를 계속 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 Atlas Lithium은 순현금을 보유하고 있으므로 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다! 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 Atlas Lithium의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.
아틀라스 리튬의 운영 수익이 크지 않기 때문에 주주들은 아마도 머지 않아 가치 있는 새 광산을 개발하기를 바랄 것입니다.
그렇다면 아틀라스 리튬은 얼마나 위험할까요?
일반적으로 손실을 내는 회사가 수익을 내는 회사보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그리고 Atlas Lithium은 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 또한 같은 기간 동안 1900만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 5000만 달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 순 현금이 757만 달러에 불과하다는 점을 감안하면, 조만간 손익분기점에 도달하지 못할 경우 더 많은 자본을 조달해야 할 수도 있습니다. 중요한 것은 Atlas Lithium의 매출 성장세가 뜨겁다는 점입니다. 수익 창출 전 고성장 기업은 위험할 수도 있지만 큰 보상을 제공할 수도 있습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. Atlas Lithium은 투자 분석에서 5가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 2가지 경고 신호는 중대한...
모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.