프록터 앤 갬블은 최근 제품 혁신에 대한 헤드라인을 본 후 할인을 받을 수 있을까요?

• 프록터 앤 갬블이 숨겨진 특가 상품인지 아니면 프리미엄을 받고 거래되는지 궁금하신가요? 많은 투자자들이 현재 이 회사의 진정한 가치를 자세히 살펴보고 있기 때문입니다.
• 올해를 혼조세로 시작한 주가는 148.16달러로 지난 한 달 동안 1.5% 하락했고, 올해 들어서는 10.7% 하락했습니다. 이로 인해 다음 행보에 대한 새로운 추측이 나오고 있습니다.
• 최근 프록터 앤 갬블의 최신 제품 혁신과 전략적 지속가능성 이니셔티브가 헤드라인을 장식하면서 투자자들의 심리가 개선되고 있는 것으로 보입니다. 이러한 업데이트는 회사의 장기적인 성장 전망과 진화하는 소비자 환경에 적응할 수 있는 능력에 대한 새로운 논의를 불러일으켰습니다.
• 전체 밸류에이션 스코어카드에서 프록터 앤 갬블은 저평가로 6점 만점에 2점을 받았기 때문에 공정 가치가 실제로 어디에 있는지에 대해서는 여전히 많은 논쟁이 있습니다. 이 글의 마지막 부분에서는 몇 가지 가치 평가 접근법을 세분화하여 가치를 보는 가장 효과적인 방법이 무엇인지 논의해 보겠습니다.

프록터 앤 갬블은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 프록터 앤 갬블 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 프로세스를 통해 미래 성과에 대한 기대치를 기반으로 현재 기업의 가치를 추정할 수 있습니다.

프록터 앤 갬블의 가장 최근 잉여현금흐름은 154억 4,000만 달러입니다. 분석가의 예측은 최대 5년까지 연장되며, 2028년까지 연간 잉여현금흐름이 169억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 기간 이후에는 추가 성장 추정을 통해 2035년까지 잉여현금흐름이 약 213억 6,000만 달러에 달할 것으로 예상되는 DCF 모델을 추정합니다. 이 수치의 불확실성은 예측 기간이 길어질수록 감소합니다.

2단계 자본에 대한 잉여현금흐름 모델을 사용하여 이러한 할인된 현금흐름을 합산한 결과, 프록터 앤 갬블의 내재가치는 주당 185.05달러로 추정됩니다. 현재 주가는 148.16달러로, 이는 계산된 공정가치 대비 19.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 펀더멘털에 비해 잠재적으로 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 프록터 앤 갬블은 19.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 915개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 프록터 앤 갬블의 가격과 수익 비교

프록터 앤 갬블과 같이 확고하고 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 선호되는 가치 평가 도구인 경우가 많습니다. 주가수익비율은 투자자가 현재 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주므로 안정적인 수익과 예측 가능한 성장을 보이는 기업에게 유용한 벤치마크가 됩니다.

"정상" 또는 "적정" PE 비율은 회사의 향후 수익 성장 전망과 인지된 리스크를 비롯한 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 일반적으로 성장률이 높거나 리스크가 낮으면 주가수익비율이 높아지는 반면, 성장이 더디거나 리스크가 높으면 주가수익비율이 낮아질 수 있습니다.

프록터 앤 갬블은 현재 21.0배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 광범위한 가정용품 산업 평균 17.4배 및 피어 평균 20.9배와 비교하면 Procter & Gamble은 직접 경쟁사 및 섹터 전체보다 약간 높은 수준입니다. 그러나 수익률, 성장률, 기업 규모와 같은 중요한 자질을 고려할 때 피어 또는 업계 평균과 같은 벤치마크가 항상 전체 이야기를 담아내지는 못합니다.

Simply Wall St의 "공정 비율"은 프록터 앤 갬블의 특정 성장 전망, 위험, 마진 및 기타 고유한 비즈니스 특성을 고려하여 이러한 미묘한 차이를 해결하도록 설계되었습니다. 따라서 단순 평균과 비교하는 것보다 공정 가치에 대한 보다 균형 잡힌 추정치가 됩니다. 프록터 앤 갬블의 경우, 주가수익비율은 22.1배입니다.

실제 주가수익비율은 21.0배, 공정비율은 22.1배로, 프록터 앤 갬블의 가치 평가는 일반적으로 현재 수익 프로필과 미래 전망에 합당한 수준과 일치합니다.

결과: 결과: 적정성

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1441개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 프록터 앤 갬블 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 나은 방법에 대해 언급했으니, 이제 기업의 스토리와 공정 가치 뒤에 숨겨진 숫자를 연결하는 현대적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브란 기업의 미래에 대한 개인의 관점으로, 매출, 수익, 마진의 예상 성장률을 종합하여 기업의 가치에 대한 개인적 관점을 형성하는 것입니다. 내러티브는 이 스토리를 구체적인 재무 예측과 연결하여 궁극적으로 주식의 공정 가치 추정치를 산출합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 누구나 쉽고 간편하게 정교한 투자를 할 수 있습니다. 공정가치 추정치와 현재 주가를 비교하고 현재 프록터 앤 갬블이 매력적인지 확인하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움을 받을 수 있습니다. 내러티브의 차별점은 역동적인 업데이트입니다. 수익이나 뉴스 속보에서 새로운 데이터가 나올 때마다 내러티브가 자동으로 새로 고쳐지므로 가정과 가치 평가가 최신 상태를 유지할 수 있습니다.

프록터 앤 갬블의 경우, 일부 투자자는 강력한 혁신과 탄력적인 현금 흐름을 기반으로 낙관적인 내러티브를 작성하여 공정 가치를 186달러까지 높게 평가하는 반면, 다른 투자자는 성장 둔화를 강조하며 105달러 정도의 보수적인 가치를 부여할 수 있습니다. 이는 이 도구가 얼마나 강력하고 개인적일 수 있는지를 보여줍니다.

프록터 앤 갬블의 경우, 두 가지 대표적인 프록터 앤 갬블 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

🐂 프록터 앤 갬블 불 케이스

공정가치: $169.05

현재 이 내러티브에 비해 12.4% 저평가됨

매출 성장률: 3.19%

• 혁신과 생산성 향상에 대한 투자는 시장 점유율을 확대하고 순이익을 높여 꾸준한 수익 성장을 뒷받침할 수 있습니다.
• 애널리스트들은 완만한 매출 및 수익 성장과 함께 지속적인 자사주 매입 및 배당금 증가로 주당 순이익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
• 리스크 요인으로는 소비자 및 시장 변동성, 지정학적 압력, 관세, 환율 변동 등이 있습니다. 컨센서스 목표 주가는 현재 주가보다 6.7%에 불과하며, 애널리스트들은 단기적으로 주가가 적정하다고 보고 있습니다.

🐻 프록터 앤 갬블 베어 케이스

공정 가치: $119.81

현재 이 내러티브에 비해 23.7% 고평가되어 있습니다.

수익 성장률: 4.68%

• P&G는 다각화된 운영, 안정적인 현금 흐름, 수십 년에 걸친 배당금 성장 기록을 보유한 고품질의 성숙한 기업입니다.
• 매출 및 잉여 현금 흐름 증가율은 완만해질 것으로 예상되며, 경쟁 압력이 높아짐에 따라 마진은 줄어들 가능성이 있습니다. 이는 향후 몇 년 동안 배당금과 수익의 소폭 증가만을 뒷받침할 수 있습니다.
• 현금 흐름, 배당 기대치, 과거 배수를 혼합한 밸류에이션 방법에 따르면 현재 주가는 프리미엄을 반영하고 있을 수 있으며, 성장률이나 마진이 기대치를 상회하지 않는 한 상승 여력은 제한적일 것으로 예상됩니다.

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