Stock Analysis
미국의 평균 주가수익비율(또는 "P/E")이 17배에 육박하는 상황에서 셀렉트 메디컬 홀딩스 코퍼레이션 (NYSE:SEM)의 P/E 비율 16.5배에 대해 무관심하게 느껴져도 용서받을 수 있습니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/E 비율이 정당화되지 않으면 투자자는 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
대부분의 다른 기업의 수익이 감소하는 것에 비해 셀렉트 메디컬 홀딩스는 플러스 영역에서 수익이 증가하면서 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 다른 기업들처럼 실적 호조세가 꺾일 것으로 예상하고 있어 P/E가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.
셀렉트 메디컬 홀딩스에 성장이 있을까요?
셀렉트 메디컬 홀딩스의 주가수익비율은 중간 정도의 성장만 기대할 수 있고, 중요한 것은 시장과 일치하는 성과를 낼 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수준입니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 49%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 총 주당순이익이 15% 감소하는 매우 불쾌한 결과를 보였기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연평균 5.2% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 10.0% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이 회사의 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이러한 점을 고려할 때 Select Medical Holdings의 P/E가 다른 대부분의 기업과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자는 상당히 제한된 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것 같습니다. 이 수준의 수익 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
최종 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
셀렉트 메디컬 홀딩스의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 예상보다 낮은 수익 전망이 P/E에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 오랫동안 긍정적 인 감정을 뒷받침 할 가능성이 낮기 때문에 P / E에 불편합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
의견을 결정하기 전에 셀렉트 메디컬 홀딩스에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 잠재적으로 심각할 수 있습니다!)를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.