주요 인사이트
- 4월 25일에 연례 총회를 개최하는 셀렉트 메디컬 홀딩스
- CEO 데이비드 체나우의 총 보수에는 미화 995.0만 달러의 급여가 포함됩니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 48% 높은 수준입니다.
- 지난 3년간 셀렉트 메디컬 홀딩스의 주당순이익은 1.7% 감소했으며 , 지난 3년간 총 주주 손실은 24%였습니다.
셀렉트 메디컬 홀딩스(NYSE:SEM)의 최근 실적은 상당히 실망스러웠으며, 이에 대한 책임은 CEO 데이비드 체르노우에게 있습니다. 오는 4월 25일에 열리는 주주총회에서 주주들은 실적 턴어라운드 계획을 포함한 이사회로부터 설명을 들을 수 있습니다. 또한 향후 회사 가치에 영향을 미칠 수 있는 임원 보수와 같은 결의안에 투표함으로써 경영진의 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 아래 제시된 데이터는 CEO 보상이 최근 성과와 일치하지 않는다고 생각하는 이유를 설명합니다.
다른 업종과 비교했을 때 David Chernow의 총 보수는 어떻게 다른 회사와 비교할 수 있나요?
저희 데이터에 따르면 Select Medical Holdings Corporation의 시가총액은 34억 달러이며, 2023년 12월까지의 연간 총 CEO 보수는 1100만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년보다 22% 증가한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 연봉은 미화 95만 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
미국 헬스케어 업계에서 시가총액 20억 달러에서 64억 달러 사이의 비슷한 규모의 기업을 조사한 결과, 해당 그룹의 CEO 총 보수 중간값은 720만 달러로 나타났습니다. 따라서 데이비드 체나우는 업계 평균보다 높은 보수를 받고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 또한, 데이비드 체나우는 미화 2,500만 달러 상당의 회사 주식을 직접 소유하고 있어 회사의 성공에 깊이 투자하고 있음을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$995k | US$995k | 9% |
| 기타 | US$9.7m | US$7.8m | 91% |
| 총 보상금 | US$11m | US$8.8m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 17%가 급여에 해당하며, 나머지 83%는 기타 보수입니다. 셀렉트 메디컬 홀딩스는 전체 업계에 비해 급여에 대한 보상 비중이 더 낮습니다. 급여 외 보상이 총 보수의 대부분을 차지한다면 경영진의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 지표입니다.
셀렉트 메디컬 홀딩스의 성장
지난 3년 동안 Select Medical Holdings Corporation은 주당 순이익이 매년 1.7%씩 감소했습니다. 작년에는 수익이 5.2% 증가했습니다.
주당순이익이 개선되지 않은 것은 보기 좋지 않습니다. 그리고 12개월 동안의 소폭의 매출 증가는 감소한 주당순이익에 비해 큰 위안이 되지 않습니다. 따라서 상대적으로 저조한 실적을 감안할 때 주주들은 CEO에게 높은 보수를 지급하는 것을 원하지 않을 것입니다. 과거 실적은 때때로 앞으로 다가올 미래에 대한 좋은 지표가 될 수 있지만, 회사의 미래를 들여다보고 싶다면 애널리스트의 예측을 무료로 시각화한 이 비주얼라이제이션에 관심을 가질 수 있습니다.
셀렉트 메디컬 홀딩스는 좋은 투자였나요?
3년 동안 총 24%의 주주 손실률을 감안할 때, 셀렉트 메디컬 홀딩스의 많은 주주들은 아마도 다소 불만족스러울 것입니다. 이는 회사가 CEO에게 너무 많은 보수를 지급하는 것이 현명하지 않다는 것을 시사합니다.
결론적으로...
사업 실적이 부진한 가운데 주주들은 투자에 대한 주가 수익률이 좋지 않아 고통을 겪고 있으며, 이는 주주들이 CEO 급여 인상에 찬성할 가능성이 거의 없음을 시사합니다. 다가오는 주주총회에서 이사회는 비즈니스 성과를 개선하기 위해 취할 계획에 대해 설명할 기회를 갖게 될 것입니다.
CEO 보수는 비즈니스 성과를 검토할 때 고려해야 할 여러 요소 중 하나일 뿐입니다. 저희 연구 결과, 셀렉트 메디컬 홀딩스에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했으며, 그 중 하나는 우려할 만한 사항입니다.
중요 참고: 셀렉트 메디컬 홀딩스는 흥미로운 주식이지만, 투자자들이 방해받지 않는 대차 대조표와 블록버스터급 수익을 원할 수 있다는 점을 이해합니다. ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록에서 더 나은 것을 찾을 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Select Medical Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.