Stock Analysis
미국의 주가수익비율(또는 "P/E") 중앙값이 17배에 가까운 상황에서 HCA 헬스케어 (NYSE:HCA)의 16.1배인 P/E 비율에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/E를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
대부분의 다른 기업의 수익이 감소하는 것에 비해 HCA 헬스케어의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있으며, 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 앞으로 덜 탄력적일 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 적당하다는 것입니다. 이 회사가 마음에 든다면 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 발생하지 않기를 바랄 것입니다.
성장이 P/E와 일치할까요?
HCA 헬스케어와 같은 주가수익비율을 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 면밀히 추적하고 있을 때입니다.
돌이켜보면 작년은 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 최근 3년 동안의 주당순이익은 단기적으로 고무적이지 않은 실적에도 불구하고 전반적으로 54%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 애널리스트들이 예상한 대로 매년 9.7%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 9.9%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이를 고려할 때 HCA 헬스케어의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 미래 성장을 예상하고 있으며 주식에 대해 적당한 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
HCA 헬스케어의 P/E에 대한 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
저희는 HCA 헬스케어가 예상대로 더 넓은 시장과 일치하는 성장률에 힘입어 적당한 주가수익비율을 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적에서 깜짝 놀랄 만한 일이 일어나지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 이 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
의견을 정하기 전에 HCA 헬스케어에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
물론 HCA 헬스케어보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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