센코라의 강력한 2025년 주가 랠리 이후를 고려하기에는 너무 늦었을까요?

• 센코라가 이렇게 강한 상승세를 보인 후에도 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 더 나은 진입 가격을 기다리는 것이 현명한 방법인지 궁금하다면 올바른 위치에 계신 것입니다.
• 지난 한 달 동안 주가는 약 6.5% 하락했지만, 현재까지 51.6%, 지난 1년 동안 약 48.1% 상승하여 장기적인 상승 추세는 여전히 유지되고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 제약 유통을 간소화하고 전문 서비스 영역을 확장하는 데 있어 Cencora의 지속적인 역할에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 중요한 의료 공급망의 핵심에 자리 잡고 있다는 이야기를 더욱 강화합니다. 동시에, 투자자들은 점점 더 많은 투자자들이 센코라를 변동성이 큰 시장에서 방어적인 컴파운더로 간주하고 있으며, 이는 하락세가 상대적으로 짧았던 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 현재 센코라는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점에 불과하며, 이는 시장이 이미 많은 호재를 가격에 반영하고 있을 수 있음을 시사합니다. 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 렌즈를 살펴본 다음, 주식의 실제 가치에 대해 좀 더 총체적으로 생각해 보겠습니다.

센코라는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 센코라 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

센코라의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 33억 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 예측을 제공하며, Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 이를 확장합니다. 이러한 가정에 따르면, Cencora의 잉여현금흐름은 2035년까지 약 89억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 비즈니스가 성숙함에 따라 건전하지만 점차 둔화되는 성장을 반영한 것입니다.

이러한 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하면 이 모델은 주당 약 862.49달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 이는 주식이 계산된 공정가치 대비 약 60.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 시장이 Cencora의 장기적인 현금 창출에 대해 상당히 보수적으로 평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 센코라는 60.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 903개의 주식을 더 찾아보세요.

센코라의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 센코라의 가격과 수익 비교

센코라와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 지불하는 금액을 현재 비즈니스가 창출하는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 리스크가 낮은 기업일수록 주가수익비율이 높은 경향이 있는 반면, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 낮은 배수로 거래되는 경우가 많습니다.

센코라는 현재 약 42.5배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 헬스케어 산업 평균인 약 23.3배와 피어 그룹 평균인 약 22.2배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 이는 표면적으로는 투자자들이 이미 회사의 품질과 성장성에 대해 프리미엄을 지불하고 있다는 것을 의미합니다.

Simply Wall St는 또한 센코라의 독점적인 주가수익비율을 33.7배로 계산했습니다. 이는 수익 성장 전망, 마진, 업계 포지셔닝, 시가총액 및 리스크 프로필을 고려할 때 합리적으로 예상할 수 있는 주가수익비율 배수를 나타냅니다. 이 접근 방식은 모든 헬스케어 기업이 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하기보다는 기업별 펀더멘털에 맞게 조정하기 때문에 동종 기업이나 업종에 대한 단순 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 현재 주가수익비율(PE)은 42.5배로 이 적정 주가수익비율(33.7배)을 의미 있게 상회하므로 수익 기준으로 볼 때 주가가 비싸 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1447개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 센코라 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 투자자가 기업에 대해 들려주는 이야기, 즉 미래 매출, 수익, 마진에 대한 견해를 특정 공정 가치 추정치와 연결하는 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 게시되며, 센코라의 디지털 투자, 특수 의약품 수요, 규제 리스크 및 마진 압박과 같은 정성적 스토리를 주당 공정 가치로 환산되는 정량적 예측에 쉽게 연결할 수 있는 방법을 제공합니다.

각 내러티브는 회사의 스토리를 가정과 공정 가치에 명시적으로 연결하기 때문에, 해당 공정 가치를 현재 주가와 빠르게 비교하여 특정 관점에서 Cencora를 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 수익, 시설 확장 또는 마진 지침과 같은 새로운 정보가 들어올 때 자동으로 업데이트되는 동적인 기능도 제공합니다. 투자자들마다 센코라에 대해 어떻게 다른 결론을 내리는지 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 한 내러티브는 성장성, 수익성, 리스크에 대한 기대치가 다르다는 이유로 적정 가치를 주당 274달러로 평가하는 반면, 다른 내러티브는 주당 355달러에 가깝게 평가할 수 있습니다.

센코라에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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