벡톤 디킨슨의 최근 슬라이드는 2025년 장기 투자자들에게 기회를 제공할까요?

• 대부분의 투자자가 다른 곳을 바라보고 있을 때 벡톤 디킨슨이 조용히 가치 투자 기회로 전환하고 있는지 궁금하신가요? 현재 주가가 실제로 어떤 상황인지 살펴보겠습니다.
• 지난 한 달 동안 1.5%의 소폭 상승을 기록했지만 현재 주가는 지난주 대비 2.2%, 전년 대비 13.6% 하락한 195.59달러에 거래되고 있습니다.
• 최근 벡톤 디킨슨이 고수익 의료 기술에 집중하고 포트폴리오를 간소화하기 위해 과거 인수를 계속 통합하면서 관심이 높아졌습니다. 동시에 투자자들은 시술 건수와 병원 자본 지출의 업계 전반적 변화를 고려하고 있으며, 이는 주가 흐름의 혼조세를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 우리의 프레임워크에서 벡톤 디킨슨은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 3점을 받았습니다. 이는 시장이 일부 스토리를 과소평가하고 있을 수 있지만 전반적으로는 그렇지 않다는 것을 시사합니다. 이 글의 후반부에서는 몇 가지 가치 평가 접근법을 통해 이를 세분화하여 진정한 가치를 판단하는 더욱 강력한 방법을 살펴보겠습니다.

벡톤 디킨슨의 지난해 수익률이 -11.8%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 벡톤 디킨슨의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 해당 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

벡톤 디킨슨의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 26억 달러입니다. 분석가와 모델 추정치에 따르면 이 수치는 꾸준히 상승하여 2030년에는 잉여현금흐름이 약 54억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에서는 향후 몇 년 동안의 상세한 애널리스트 예측을 사용한 다음 추가 성장을 추정하며, Simply Wall St에서는 이러한 예측을 향후 10년간으로 확장합니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 324.56달러의 내재가치를 산출합니다. 최근 시장 가격인 약 $195.59와 비교하면, DCF는 주식이 추정 공정 가치 대비 39.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 시장이 이러한 현금 흐름 예측이 가정하는 미래보다 훨씬 더 취약한 미래에 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 벡톤 디킨슨은 39.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 899개 종목을 더 찾아보세요.

벡톤 디킨슨의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 벡톤 디킨슨의 가격과 수익 비교

벡톤 디킨슨과 같이 수익성이 좋은 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정할 수 있는 간단한 방법입니다. 투자자가 관리 가능한 리스크와 함께 강력하고 지속적인 성장을 기대한다면 높은 주가수익비율이 정당화될 수 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 높다면 일반적으로 더 낮고 보수적인 주가수익비율 배수가 요구됩니다.

벡톤 디킨슨은 현재 약 33.2배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 의료 장비 산업 평균인 약 29.7배를 약간 상회하고 33.3배에 가까운 직접 비교 그룹과 거의 일치하는 수준입니다. 또한 Simply Wall St는 수익 성장 프로필, 마진, 산업 역학, 시가총액 및 특정 위험 요소를 고려한 후 벡톤 디킨슨의 적정 주가수익비율을 독자적으로 추정하여 32.8배의 공정 주가수익비율을 산출했습니다.

이 공정 비율은 유사한 기업이 자동으로 비슷한 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 기업 자체의 펀더멘털을 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다. 벡톤 디킨슨의 실제 주가수익비율은 32.8배 공정비율을 약간 상회하는 수준에 불과하므로, 이 주식은 수익에 비해 합리적으로 평가된 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1457개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 벡톤 디킨슨 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 벡톤 디킨슨의 스토리를 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치에 연결하는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 투자자는 BD가 더 빨리 또는 더 느리게 성장할 것이라고 생각하는 이유, 더 높거나 낮은 마진, 더 비싸거나 더 싼 배수를 받을 자격이 있다고 생각하는 이유를 설명하는 내러티브를 선택하거나 만들 수 있으며, 플랫폼은 새로운 뉴스, 지침 또는 수익이 도착하면 해당 스토리를 전체 가치로 자동 변환하여 업데이트합니다. 내러티브는 공정 가치와 현재 주가 사이의 관계를 한눈에 보여주고, 상황이 변화함에 따라 그 격차가 어떻게 변하는지를 보여줍니다. 예를 들어, 2026년 사업 분리가 성공적으로 이루어지고 공정가치가 270달러에 가까워진다고 가정하면 강세 내러티브가 나올 수 있고, 무역 및 중국 리스크에 초점을 맞춘 신중한 내러티브는 183달러에 가까워질 수 있어 명확하고 역동적인 프레임워크를 통해 자신의 의사결정에 근거를 제시할 수 있습니다.

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