SI-BONE (NASDAQ :SIBN) 부채는 있지만 수입이 없습니다. 걱정해야합니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. (NASDAQ:SIBN)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 주주들은 부채 사용에 대해 걱정해야할까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리한 방향으로 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

시본은 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 차트를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 12월에 SI-BONE의 부채는 전년도와 거의 동일한 3,550만 달러입니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 1억 5,000만 달러의 현금을 보유하고 있어 1억 1,460만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

SI-BONE의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 SI-BONE의 부채가 12개월 이내에 미화 2710만 달러, 그 이후에는 3630만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1억 5,000만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 2,780만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 1억 1,430만 달러 더 많은 유동 자산을 보유하고 있습니다.

이러한 과도한 유동성은 시본이 부채에 대해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 시사합니다. 순자산 포지션이 탄탄하기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 간단히 말해, 시본이 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 시본이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

SI-BONE에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 SI-BONE은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 20%의 이익인 미화 1억 6,700만 달러의 수익을 보고했습니다. 운이 좋다면 이 회사는 수익성 있는 기업으로 성장할 수 있을 것입니다.

그렇다면 SI-BONE은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지한 기업보다 더 위험합니다. 그리고 작년에 시본은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 2,300만 달러의 현금을 소진하고 3,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 회사가 다소 위험해지긴 했지만, 1억 1,460만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 정도면 현재 속도로라면 최소 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 작년에 매우 견고한 매출 성장세를 보인 SI-BONE은 수익성 개선의 길을 걷고 있는 것으로 보입니다. 영리 전 기업은 종종 위험하지만 큰 보상을 제공할 수도 있습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 투자 분석에서 SI-BONE이 두 가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의하세요.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.