랜테우스 홀딩스(NASDAQ:LNTH)의 보수적인 회계가 소프트 어닝을 설명할 수 있습니다.

란테우스 홀딩스(NASDAQ:LNTH)의 가장 최근 수익 보고서는 주주들에게 실망스러웠습니다. 그러나 당사의 분석에 따르면 소프트 헤드라인 수치는 몇 가지 긍정적 인 기본 요인으로 인해 상쇄되고 있습니다.

AI는 의료 서비스를 변화시키고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

랜테우스 홀딩스의 수익 자세히 보기

기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 운영 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

즉, 잉여현금흐름비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 양수 발생률이 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 것은 문제가 되지 않지만, 높은 발생률은 서류상 이익이 현금 흐름과 일치하지 않는다는 것을 나타내므로 나쁜 것임에 틀림없습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생 비율이 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거도 있습니다.

2025년 6월까지 12개월 동안 랜테우스 홀딩스는 -0.17의 발생 비율을 기록했습니다. 따라서 법정 이익은 잉여 현금 흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 즉, 이 기간 동안 4억 2,600만 달러의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익 2억 7,100만 달러보다 훨씬 적었습니다. 랜테우스 홀딩스의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되었으며, 이는 전반적으로 양호한 수치입니다. 하지만 이 이야기에는 더 많은 것이 있습니다. 발생 비율은 적어도 부분적으로는 법정 이익에 대한 비정상적인 항목의 영향을 반영하고 있습니다.

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비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

랜테우스 홀딩스는 지난 12개월 동안 미화 7,700만 달러 상당의 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했으며, 이러한 비정상적인 항목이 반영된 높은 현금 전환율을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 이러한 비정상적인 항목에 비현금성 비용이 포함된 시나리오에서는 높은 발생률을 기대할 수 있는데, 이 사례에서 바로 그런 일이 발생했습니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 첫 번째 사례에서는 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장 기업을 분석한 결과, 중요한 비정상 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 랜테우스 홀딩스가 이러한 비정상적인 비용이 반복되지 않는다면, 다른 모든 것이 동일하다면 내년에는 수익이 증가할 것으로 예상할 수 있습니다.

랜테우스 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

결론적으로, 랜테우스 홀딩스의 발생률과 비정상적인 항목은 모두 법정 수익이 상당히 보수적일 수 있음을 시사합니다. 이러한 요인에 근거하여 저희는 랜테우스 홀딩스의 수익 잠재력이 적어도 보기만큼은 좋으며, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 투자 위험 측면에서 Lantheus Holdings에 대해한 가지 경고 신호를 확인했으며이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가되어야합니다.

랜테우스 홀딩스에 대한 저희의 조사는 수익이 실제보다 더 좋아 보일 수 있는 특정 요인에 초점을 맞추었습니다. 그리고 그 요인을 모두 통과했습니다. 그러나 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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