IRIDEX Corporation(NASDAQ:IRIX) 주주들은 주가가 26% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 실적을 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 장기적으로 볼 때, 주가는 지난 30일 동안의 어려운 상황에도 불구하고 견조한 모습을 보이며 작년에 20% 상승했습니다.
이렇게 큰 폭으로 주가가 하락한 후, 미국 의료 장비 산업의 거의 절반이 3.2배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 7배 이상의 P/S도 드물지 않기 때문에 현재 IRIDEX는 0.7배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율로 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
IRIDEX의 최근 실적은 어떻습니까?
IRIDEX는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 수익 감소로 인해 최근 잘 추적되지 않았습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 IRIDEX의무료 보고서를 확인해보세요.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
IRIDEX와 같은 주가순자산비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 훨씬 낮은 실적을 보여야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 매출 성장률은 13%라는 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 27%나 증가했는데, 이는 이전 기간의 성장세 덕분입니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 유일한 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 1.9% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 9.5% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이를 고려할 때 IRIDEX의 P/S가 대부분의 다른 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
이리덱스의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
거의 절벽에서 떨어질 뻔했던 이리덱스의 주가는 주가순자산비율(P/S)도 함께 하락했습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 IRIDEX의 예상 성장률이 전체 산업보다 낮다는 약점 때문에 낮은 주가순자산비율을 유지하고 있는 것으로 확인했습니다. 회사의 수익 전망에 대한 주주들의 비관론이 P/S 하락의 주요 원인으로 보입니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 아이리덱스에 대한 4가지 경고 신호 (1가지는 약간 우려스럽습니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
과거 수익 성장이 견조한 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장이 견조하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은 무료 자료도 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 IRIDEX 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.