아이코어커넥트(NASDAQ:ICCT)는 위험한 투자인가?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (NASDAQ:ICCT)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

iCoreConnect에 대한 최신 분석 보기

아이코어커넥트는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2023년 9월 기준 iCoreConnect의 부채는 370만 달러로 1년 전의 562만 달러에서 감소했습니다. 하지만 이를 상쇄하는 457.4만 달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 324만 달러입니다.

아이코어커넥트의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, 아이코어커넥트의 12개월 이내 만기 부채가 미화 9백만 달러, 그 이후 만기 부채가 미화 1백만 달러임을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 457.4만 달러의 현금과 597.7만 달러의 미수금이 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 895만 달러 더 많았습니다.

이 적자는 시가총액 미화 1,270만 달러에 비해 상당한 규모이므로 주주들이 아이코어커넥트의 부채 사용에 대해 주시해야 한다는 것을 시사합니다. 이는 회사가 급하게 대차대조표를 보강해야 할 경우 주주들의 가치가 크게 희석될 수 있음을 시사합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. iCoreConnect는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

12개월 동안 아이코어커넥트의 수익은 꽤 안정적으로 유지되었으며, 이자 및 세금 차감 전 수익이 플러스를 기록하지 않았습니다. 나쁘지는 않지만, 성장세를 보였으면 하는 바람입니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 아이코어커넥트는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. EBIT 손실은 무려 740만 달러에 달했습니다. 이 수치를 보고 대차대조표의 현금 대비 부채를 떠올려보면, 이 회사가 부채가 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 균형과는 거리가 멀다고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 370만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 한마디로 매우 위험한 주식입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 아이코어커넥트는 투자 분석에서 4가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 3가지는 무시해서는 안 됩니다...

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인하세요.

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